Informe del Fondo de Morningstar | 01/04/2025

BBVA Bolsa Europa A FI

Cómo se ha comportado este fondo	28/02/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	21,6	0,2	11,2	-0,7	7,3
	+/-Cat	-1,3	13,4	-3,0	-7,5	-1,4
	+/-Ind	-3,8	9,9	-4,7	-9,7	-3,1


Categoría: RV Europa Cap. Grande Blend
Benchmark de la Categoría: Morningstar DM Eur TME NR EUR

Estadística Rápida
VL 28/03/2025		EUR 116,68
Cambio del día		-0,57%
Categoría Morningstar™		RV Europa Cap. Grande Blend
ISIN		ES0114371034
Patrimonio (Mil) 09/04/2019		EUR 284,04
Patrimonio Clase (Mil) 27/03/2025		EUR 330,16
Comisión Máx. Suscripción		-
Gastos Corrientes 31/12/2024		2,44%

Objetivo de inversión: BBVA Bolsa Europa A FI

La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI Europe Net Total Return EUR Index. Se invierte directa o indirectamente (máximo 10% en IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo BBVA), más del 75% de la exposición total en renta variable. El resto se invierte en activos de renta fija, pública o privada, (incluyendo hasta un 10% en depósitos) de emisores/mercados OCDE, con al menos calidad media (mínimo BBB-), y para los depósitos, alta calidad (mínimo A-), o si fuera inferior, el que tenga el Reino de España en cada momento, con duración media de la cartera de renta fija inferior a 1 año.

Returns

Rentabilidades acumul. %	28/03/2025
Año	6,84
3 años anualiz.	5,61
5 años anualiz.	14,28
10 años anualiz.	2,93

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Rodrigo Utrera 01/04/2017
Mikel Navarro Mendizábal 20/06/2022
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Creación del fondo 21/03/1997

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
MSCI Europe Net Total Return	Morningstar DM Eur TME NR EUR

Qué posee el fondo BBVA Bolsa Europa A FI	28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	95,56	0,00	95,56
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	18,87	14,43	4,44
Otro	0,00	0,00	0,00

5 regiones principales	%
Zona Euro	73,45
Reino Unido	19,07
Europe - ex Euro	7,15
Estados Unidos	0,33
Canadá	0,00

5 mayores sectores		%
	Consumo Defensivo	17,63
	Industria	17,63
	Servicios Financieros	14,21
	Consumo Cíclico	10,13
	Materiales Básicos	7,51

5 mayores posic.	Sector	%
Cellnex Telecom SA	Inmobiliario	3,38
SAP SE	Tecnología	2,90
UniCredit SpA	Servicios Financieros	2,77
Azelis Group NV	Materiales Básicos	2,66
BNP Paribas Act. Cat.A	Servicios Financieros	2,64

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
BBVA Bolsa Europa A FI

Crecimiento de 1000 (EUR)

28/02/2025

	Fondo: BBVA Bolsa Europa A FI
	Categoría: RV Europa Cap. Grande Blend
	Índice: Morningstar DM Eur TME NR EUR

Rentabilidades anuales (%)						28/02/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	28/02
Rentabilidad %	-11,81	24,68	-7,58	21,60	0,22	11,20	-0,67	7,26
+/- Categoría	1,00	0,09	-6,33	-1,35	13,44	-3,03	-7,53	-1,42
+/- Índice	-1,55	-1,48	-4,66	-3,82	9,89	-4,69	-9,66	-3,12
% Rango en la categoría (sobre 100)	43	54	91	70	2	83	96	82

Rentabilidades acumul. %			28/03/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	-0,57	0,80	0,89
1 semana	-0,72	1,66	1,77
1 mes	-0,39	3,51	3,48
3 meses	6,89	2,14	0,79
6 meses	-0,55	-1,92	-3,91
Año	6,84	2,09	0,74
1 año	4,12	-1,22	-3,24
3 años anualiz.	5,61	-1,25	-2,94
5 años anualiz.	14,28	1,83	0,54
10 años anualiz.	2,93	-2,02	-2,80

Categoría: RV Europa Cap. Grande Blend
Índice: Morningstar DM Eur TME NR EUR

Rentabilidad trimestral %				28/02/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2024	1,92	-0,66	4,01	-5,67
2023	8,17	1,27	-0,86	2,39
2022	1,18	-4,21	-5,13	8,99
2021	8,94	6,82	0,66	3,81
2020	-29,99	13,39	0,16	16,23

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

28/02/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Bajo la media	Bajo la media
5 años	Media	Alto
10 años	Bajo la media	Alto
Global	Bajo la media	Sobre la media

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Medidas de volatilidad

28/02/2025


Volatilidad	12,26 %
Rentabilidad media 3a	6,56 %


Ratio de Sharpe	0,32

Estadísticas modernas de cartera	28/02/2025	28/02/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar DM Eur TME NR EUR	Morningstar Dev Ezn SMID TME NR EUR
Beta	0,86	0,74
Alfa 3a	-3,20	1,41

Detalles del estilo de inversión

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 22337	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	32,21
Grande	22,74
Mediano	40,81
Pequeño	4,24
Micro	0,00

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	13,34	0,89
P/B	1,79	0,81
Precio/Ventas	1,20	0,74
P/CF	8,56	0,77
Factor Rentabilidad-Dividendo	3,57	1,07

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	8,37	0,87
Crecimiento histórico beneficios	5,71	0,88
Crecimiento ventas	4,75	1,33
Crecimiento flujo de caja	3,97	1,45
Crecimiento valor en libros	5,13	1,02

Colocación de activos

28/02/2025

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	95,56	0,00	95,56
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	18,87	14,43	4,44
Otro	0,00	0,00	0,00

Desglose por regiones

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,33	0,19
Canadá	0,00	0,00
Iberoamérica	0,00	0,00
Reino Unido	19,07	0,94
Zona Euro	73,45	1,34
Europe - ex Euro	7,15	0,31
Europe emergente	0,00	0,00
África	0,00	0,00
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	-
Asia - Desarrollada	0,00	0,00
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribución por sectores

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	7,51	1,34
Consumo Cíclico	10,13	1,09
Servicios Financieros	14,21	0,68
Inmobiliario	5,02	4,61
Consumo Defensivo	17,63	1,95
Salud	7,27	0,49
Servicios Públicos	3,80	1,08
Servicios de Comunicación	5,81	1,20
Energía	4,47	1,46
Industria	17,63	0,96
Tecnología	6,53	0,70

10 mayores posiciones

28/02/2025

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	59
Número total de obligaciones diferentes en cartera	0
% de activos en las 10 mayores posiciones	26,89

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Cellnex Telecom SA		España	3,38
SAP SE		Alemania	2,90
UniCredit SpA		Italia	2,77
Azelis Group NV		Bélgica	2,66
BNP Paribas Act. Cat.A		Francia	2,64
Barry Callebaut AG		Suiza	2,62
Reckitt Benckiser Group PLC		Reino Unido	2,54
Rentokil Initial PLC		Reino Unido	2,53
Glanbia PLC		Irlanda	2,50
Knorr-Bremse AG Bearer Shares		Alemania	2,35

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: RV Europa Cap. Grande Blend

Gestión

Nombre de la gestora	BBVA Asset Management SA SGIIC
Teléfono	+34 902 363036
Sitio Web	www.bbvafondos.com
Dirección	Calle Azul, 4
	Madrid 28050
	Spain

Domicilio	España
Estructura legal	Open Ended Investment Company
UCITS	Sí
Creación del fondo	21/03/1997

Nombre del gestor	Rodrigo Utrera
Fecha de incorporación	01/04/2017

Nombre del gestor	Mikel Navarro Mendizábal
Fecha de incorporación	20/06/2022



Biografía
Mikel Navarro es Responsable de Renta Variable de Alpha Plus SGIIC. Mikel se incorporó a Alpha Plus Gestora SGIIC en 2017, después de una extensa trayectoria de más de 15 años en los mercados financieros. Comenzó su carrera como Sales Trader de renta variable y derivados, en BBVA y más tarde en Fortis Bank-Beta Capital. En 2006 dio el salto al buy side, estando enfocado en la gestión de fondos de inversión y planes de pensiones en la gestora de Banco Popular (actualmente Allianz Popular AM) y posteriormente en Sabadell Inversión como Senior Equity Portfolio Manager. En el año 2015, se incorporó como de Responsable de Inversiones en Renta Variable en el Área de Inversiones Corporativa de seguros santalucía. Licenciado en Económicas por la Universidad Autónoma de Madrid. Especializado en finanzas, posee los títulos CFA “Chartered Financial Analyst” y CAIA “Chartered Alternative Investment Analyst”. Imparte clases de modelización financiera en el Master de Finanzas de la universidad CUNEF de Madrid.

Nombre del gestor	CARLOS LOPEZ JIMENEZ
Fecha de incorporación	02/08/2010

Nombre del gestor	ALEJANDRO REFOJO REY
Fecha de incorporación	16/02/2018

Nombre del gestor	DIEGO SALVADOR BARRERO
Fecha de incorporación	13/11/2017

Nombre del gestor	ANDREA GALLO NOVILLO
Fecha de incorporación	01/02/2018

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	0,00%
Comisión Máx. Reembolso	2,00%

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	2,25%
Gastos Corrientes	2,44%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	600 EUR
Aportaciones	600 EUR