Informe del Fondo de Morningstar | 04/04/2025

Varenne UCITS - Varenne Valeur A EUR Acc

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	19,6	-16,3	12,1	6,6	-0,4
	+/-Cat	9,9	-4,2	3,9	-2,4	0,5
	+/-Ind	8,0	-4,1	1,1	-4,6	0,8


Categoría: Mixtos Flexibles EUR - Global
Benchmark de la Categoría: Morningstar EU Mod Gbl Tgt ...

Estadística Rápida
VL 02/04/2025		EUR 428,99
Cambio del día		0,08%
Categoría Morningstar™		Mixtos Flexibles EUR - Global
ISIN		LU2358392376
Patrimonio (Mil) 02/04/2025		EUR 1296,79
Patrimonio Clase (Mil) 02/04/2025		EUR 1042,72
Comisión Máx. Suscripción		-
Gastos Corrientes 10/01/2024		1,91%

Objetivo de inversión: Varenne UCITS - Varenne Valeur A EUR Acc

The objective of the Sub-Fund is to seek an annualized performance in excess of CNO-TEC 5 (the “Benchmark”) + at least 300 basis points over the recommended investment period, by relying on discretionary management. The type of management implemented makes a comparison with a benchmark inapplicable. However, the Benchmark, the constant equivalent rate of 5-year French government bonds, may be used as a posteriori performance indicator for investments over the recommended 5- year term. The Benchmark is the actuarial rate of return of fictitious Treasury whose life would be at each moment equal to 5 years.

Returns

Rentabilidades acumul. %	02/04/2025
Año	0,35
3 años anualiz.*	3,14
5 años anualiz.*	7,54
10 años anualiz.*	4,40

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Giuseppe Perrone 25/04/2022
Marco Sormani 25/04/2022
Creación del fondo 25/04/2022

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
CNO-TEC 5 TR EUR	Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR

Qué posee el fondo Varenne UCITS - Varenne Valeur A EUR Acc	31/12/2024

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	97,48	94,95	2,52
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	97,48	0,00	97,48
Otro	0,00	0,00	0,00

Renta Fija
Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

5 regiones principales	%
Zona Euro	100,00
Estados Unidos	0,00
Canadá	0,00
Iberoamérica	0,00
Reino Unido	0,00

5 mayores sectores		%
	Industria	48,12
	Servicios Financieros	13,19
	Servicios de Comunicación	12,20
	Salud	8,02
	Tecnología	5,03

5 mayores posic.	Sector	%
Vinci SA	Industria	15,25
Siemens AG	Industria	8,31
Compagnie de Saint-Gobain SA	Industria	7,94
Sanofi SA	Salud	7,81
Veolia Environnement SA	Industria	6,91

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Varenne UCITS - Varenne Valeur A EUR Acc

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: Varenne UCITS - Varenne Valeur A EUR Acc
	Categoría: Mixtos Flexibles EUR - Global
	Índice: Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rentabilidades anuales (%)						31/03/2025
	2018*	2019*	2020*	2021*	2022*	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	-3,42	10,56	10,55	19,55	-16,34	12,13	6,59	-0,43
+/- Categoría	5,15	-1,77	8,35	9,87	-4,18	3,87	-2,36	0,54
+/- Índice	-	-	6,33	8,04	-4,05	1,15	-4,58	0,78
% Rango en la categoría (sobre 100)	10	59	10	9	79	18	66	44

Rentabilidades acumul. %			02/04/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	0,08	0,36	0,12
1 semana	-1,52	-0,18	-0,92
1 mes	-4,19	-0,62	-0,94
3 meses	-0,08	1,65	1,07
6 meses	-0,14	-0,15	-0,97
Año	0,35	1,79	1,18
1 año	-0,82	-4,35	-6,71
3 años anualiz.*	3,14	0,81	-0,63
5 años anualiz.*	7,54	1,43	0,40
10 años anualiz.*	4,40	2,12	0,26

Categoría: Mixtos Flexibles EUR - Global
Índice: Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	-0,43	-	-	-
2024	8,53	-1,63	0,92	-1,07
2023	6,18	-2,66	0,82	7,62
2022	-8,90*	-5,95*	-1,87	-0,50
2021	6,96*	4,72*	0,43*	6,27*
2020	-6,73*	4,88*	2,01*	10,79*

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

28/02/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años*	Media	Sobre la media
5 años*	Sobre la media	Media
10 años*	Sobre la media	Media
Global*	Sobre la media	Media

Pinche aquí para ver nuestra metodología

Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad*	10,68 %
Rentabilidad media 3a*	3,57 %


Ratio de Sharpe*	0,10

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	31/03/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar EU Mod Gbl Tgt Alloc NR EUR	Cat 50%MSCI WldFree NR&50%MSCI Sweden NR
Beta*	0,94	0,53
Alfa 3a*	-0,46	-2,05

Detalles del estilo de inversión

31/12/2024

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 53532	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	41,12
Grande	49,11
Mediano	9,04
Pequeño	0,73
Micro	0,00

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	11,32	0,63
P/B	1,43	0,47
Precio/Ventas	0,75	0,36
P/CF	5,45	0,45
Factor Rentabilidad-Dividendo	4,70	2,31

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	8,16	0,76
Crecimiento histórico beneficios	17,52	2,20
Crecimiento ventas	8,55	1,55
Crecimiento flujo de caja	6,83	1,09
Crecimiento valor en libros	5,02	0,68

Estilo de renta fija

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Tamaño	Rel. Cat.
Val.Tot. Mercado(mil.)	EUR 490


Distribución Vencimientos	%
1 a 3	0,00
3 a 5	0,00
5 a 7	0,00
7 a 10	0,00
10 a 15	0,00
15 a 20	0,00
20 a 30	0,00
Mas de 30	0,00

Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

Distribución Calidad Crediticia	%		%
AAA	-	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Bajo B	-
BBB	-	Sin calificación	-

Categoría: Mixtos Flexibles EUR - Global

Colocación de activos

31/12/2024

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	97,48	94,95	2,52
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	97,48	0,00	97,48
Otro	0,00	0,00	0,00

Desglose por regiones

31/12/2024

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,00	0,00
Canadá	0,00	0,00
Iberoamérica	0,00	0,00
Reino Unido	0,00	0,00
Zona Euro	100,00	5,41
Europe - ex Euro	0,00	0,00
Europe emergente	0,00	0,00
África	0,00	0,00
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	0,00
Asia - Desarrollada	0,00	0,00
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribución por sectores

31/12/2024

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	4,90	1,12
Consumo Cíclico	2,04	0,18
Servicios Financieros	13,19	0,79
Consumo Defensivo	2,64	0,45
Salud	8,02	0,68
Servicios de Comunicación	12,20	1,39
Energía	3,86	1,62
Industria	48,12	4,17
Tecnología	5,03	0,22

10 mayores posiciones

31/12/2024

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	52
Número total de obligaciones diferentes en cartera	0
% de activos en las 10 mayores posiciones	72,23

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Vinci SA		Francia	15,25
Siemens AG		Alemania	8,31
Compagnie de Saint-Gobain SA		Francia	7,94
Sanofi SA		Francia	7,81
Veolia Environnement SA		Francia	6,91
Deutsche Telekom AG		Alemania	6,42
Siemens Energy AG Ordinary Shares		Alemania	5,60
Air Liquide SA		Francia	4,78
Orange SA		Francia	4,62
SAP SE		Alemania	4,59

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: Mixtos Flexibles EUR - Global

Gestión

Nombre de la gestora	Varenne Capital Partners
Teléfono	+33 1 70388122
Sitio Web	www.varennecapital.fr
Dirección	42 avenue Montaigne
	Paris 75008
	France

Domicilio	Luxemburgo
Estructura legal	SICAV
UCITS	Sí
Creación del fondo	25/04/2022

Nombre del gestor	Giuseppe Perrone
Fecha de incorporación	25/04/2022

Nombre del gestor	Marco Sormani
Fecha de incorporación	25/04/2022

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	-
Comisión Máx. Reembolso	-

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	1,79%
Gastos Corrientes	1,91%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	-
Aportaciones	-