Informe del Fondo de Morningstar | 06/04/2025

Cobas Iberia D FI

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	-	3,7	22,4	11,8	12,0
	+/-Cat	-	6,9	1,3	-0,5	0,2
	+/-Ind	-	5,4	-4,6	-6,0	-4,7


Categoría: RV España
Benchmark de la Categoría: Morningstar Spain TME NR EUR

Estadística Rápida
VL 03/04/2025		EUR 177,11
Cambio del día		-2,24%
Categoría Morningstar™		RV España
ISIN		ES0119184010
Patrimonio (Mil) 27/01/2025		EUR 34,29
Patrimonio Clase (Mil) 03/04/2025		EUR 3,56
Comisión Máx. Suscripción		-
Gastos Corrientes 31/12/2024		1,94%

Objetivo de inversión: Cobas Iberia D FI

El objetivo de gestión es obtener una rentabilidad satisfactoria y sostenida en el tiempo, aplicando la inversión en valor, seleccionando activos infravalorados por el mercado, con alto potencial de revalorización. Al menos un 75% de la exposición total se invertirá en renta variable de cualquier capitalización y sector. Los emisores/mercados serán de España y Portugal pudiendo invertir hasta un 10% de la exposición total en emisores/mercados de otros países OCDE. El resto de la exposición total se invertirá en renta fija principalmente pública aunque también privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) de al menos media calidad crediticia (mínimo BBB-) o la del Reino de España si fuera inferior, de emisores/mercados de la UE y un máximo del 10% de la exposición total podrá tener baja calidad crediticia (inferior a BBB-) o sin rating de emisores/mercados de cualquier ámbito geográfico incluidos paises emergentes.

Returns

Rentabilidades acumul. %	03/04/2025
Año	9,46
3 años anualiz.	13,73
5 años anualiz.	-
10 años anualiz.	-

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Francisco García Paramés 03/03/2017
Creación del fondo 23/12/2020

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
80% Indice General Bolsa de Madrid , 20% PSI 20 TR EUR	Morningstar Spain TME NR EUR

Qué posee el fondo Cobas Iberia D FI	31/12/2024

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	97,02	0,00	97,02
Obligaciones	1,97	0,00	1,97
Efectivo	1,00	0,00	1,00
Otro	0,00	0,00	0,00

5 regiones principales	%
Zona Euro	100,00
Estados Unidos	0,00
Canadá	0,00
Iberoamérica	0,00
Reino Unido	0,00

5 mayores sectores		%
	Industria	28,67
	Materiales Básicos	27,88
	Salud	13,50
	Consumo Cíclico	7,66
	Tecnología	4,78

5 mayores posic.	Sector	%
Atalaya Mining Copper SA	Materiales Básicos	10,15
Tecnicas Reunidas SA	Industria	10,01
Almirall SA	Salud	7,15
Grifols SA Participating Preferred	Salud	5,94
Gestamp Automocion	Consumo Cíclico	4,70

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Cobas Iberia D FI

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: Cobas Iberia D FI
	Categoría: RV España
	Índice: Morningstar Spain TME NR EUR

Rentabilidades anuales (%)		31/03/2025
	2022	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	3,67	22,43	11,80	11,96
+/- Categoría	6,94	1,29	-0,54	0,18
+/- Índice	5,44	-4,61	-6,03	-4,66
% Rango en la categoría (sobre 100)	8	44	56	60

Rentabilidades acumul. %			03/04/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	-2,24	3,24	3,72
1 semana	-4,55	1,32	1,89
1 mes	-4,66	-1,22	-1,35
3 meses	6,74	2,08	-3,23
6 meses	7,27	3,33	-2,74
Año	9,46	3,73	-0,96
1 año	17,51	4,09	0,81
3 años anualiz.	13,73	-1,58	-4,22
5 años anualiz.	-	-	-
10 años anualiz.	-	-	-

Categoría: RV España
Índice: Morningstar Spain TME NR EUR

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	11,96	-	-	-
2024	2,11	12,01	0,68	-2,91
2023	8,28	3,52	5,02	4,01
2022	5,20	-1,42	-12,68	14,47
2021	-	1,44	0,09	0,46

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

31/03/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Media	Sobre la media
5 años	-	-	Sin calificación
10 años	-	-	Sin calificación
Global	Media	Sobre la media

Pinche aquí para ver nuestra metodología

Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad	16,13 %
Rentabilidad media 3a	16,17 %


Ratio de Sharpe	0,78

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	31/03/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar Spain TME NR EUR	Morningstar Dev Europe Val TME NR EUR
Beta	0,84	1,03
Alfa 3a	-2,15	3,19

Detalles del estilo de inversión

31/12/2024

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 998	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	0,00
Grande	0,00
Mediano	21,09
Pequeño	52,76
Micro	26,15

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	8,31	0,73
P/B	0,88	0,61
Precio/Ventas	0,38	0,37
P/CF	4,95	0,90
Factor Rentabilidad-Dividendo	3,66	0,72

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	18,57	2,05
Crecimiento histórico beneficios	1,73	0,11
Crecimiento ventas	6,82	-0,34
Crecimiento flujo de caja	3,63	0,25
Crecimiento valor en libros	6,36	1,19

Colocación de activos

31/12/2024

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	97,02	0,00	97,02
Obligaciones	1,97	0,00	1,97
Efectivo	1,00	0,00	1,00
Otro	0,00	0,00	0,00

Desglose por regiones

31/12/2024

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,00	0,00
Canadá	0,00	-
Iberoamérica	0,00	0,00
Reino Unido	0,00	0,00
Zona Euro	100,00	1,03
Europe - ex Euro	0,00	0,00
Europe emergente	0,00	0,00
África	0,00	-
Oriente Medio	0,00	-
Japón	0,00	-
Australasia	0,00	0,00
Asia - Desarrollada	0,00	-
Asia - Emergente	0,00	-

Distribución por sectores

31/12/2024

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	27,88	6,30
Consumo Cíclico	7,66	0,53
Servicios Financieros	4,10	0,15
Inmobiliario	4,08	0,65
Salud	13,50	4,47
Servicios de Comunicación	4,55	2,06
Energía	4,78	2,02
Industria	28,67	1,76
Tecnología	4,78	0,78

10 mayores posiciones

31/12/2024

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	25
Número total de obligaciones diferentes en cartera	1
% de activos en las 10 mayores posiciones	59,60

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Atalaya Mining Copper SA		Chipre	10,15
Tecnicas Reunidas SA		España	10,01
Almirall SA		España	7,15
Grifols SA Participating Preferred		España	5,94
Gestamp Automocion		España	4,70
Repsol SA		España	4,63
Elecnor SA		España	4,60
Semapa SA		Portugal	4,32
Miquel y Costas & Miquel SA		España	4,10
Construcciones y Auxiliar de Ferrocar...		España	3,99

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: RV España

Gestión

Nombre de la gestora	Cobas Asset Management SGIIC S.A.
Teléfono	+34 90 015 1530
Sitio Web	https://www.cobasam.com
Dirección	Pº de la Castellana, 53, 2ª Planta
	Madrid 28046
	Spain

Domicilio	España
Estructura legal	Open Ended Investment Company
UCITS	Sí
Creación del fondo	23/12/2020

Nombre del gestor	Francisco García Paramés
Fecha de incorporación	03/03/2017



Biografía
Tras finalizar su MBA en el IESE (año 1989), se incorporó a Bestinver, donde tras 2 años como analista de valores españoles, comenzó a gestionar carteras y fondos. Su trayectoria como gestor de inversiones se podría resumir rápidamente a la luz de la rentabilidad obtenida por sus fondos de renta variable española: el 21% anual en el periodo 1993-2007, equivalente a una apreciación acumulada del 1.786%, frente al 646% marcado por el índice de referencia (IGBM). En 1997 comienza a gestionar también Bestinver Internacional, consiguiendo que se sitúe en posiciones líderes en el mercado de fondos extranjeros comercializados en España, con una rentabilidad acumulada desde 1998 hasta 2007 del 212% frente al 29% obtenido por el índice de referencia (MSCI). Autodidacta, su estilo de gestión se basa en la aplicación estricta de los principios de la escuela del valor (Graham, Buffet, Peter Lynch), en el marco de un profundo conocimiento de la Teoría austríaca del ciclo económico. Licenciado en Económicas (Universidad Complutense) y Máster del IESE. Habla inglés y francés y lee alemán e italiano.

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	0,00%
Comisión Máx. Reembolso	0,00%

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	1,75%
Gastos Corrientes	1,94%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	100 EUR
Aportaciones	100 EUR