Informe del Fondo de Morningstar | 06/04/2025

M&G (Lux) Optimal Income Fund USD C-H Acc

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	10,2	-3,9	9,4	8,5	-1,7
	+/-Cat	-0,7	1,4	5,4	-3,7	1,6
	+/-Ind	0,9	1,6	4,1	-4,0	1,5


Categoría: Mixtos Defensivos USD
Benchmark de la Categoría: Morningstar EAA USD Cau Tgt...

Estadística Rápida
VL 04/04/2025		USD 12,54
Cambio del día		1,82%
Categoría Morningstar™		Mixtos Defensivos USD
ISIN		LU1670725776
Patrimonio (Mil) 04/04/2025		EUR 8746,40
Patrimonio Clase (Mil) 04/04/2025		USD 242,55
Comisión Máx. Suscripción		1,25%
Gastos Corrientes 14/02/2025		0,86%

Morningstar Research

Analyst Report	17/10/2024 Evangelia Gkeka, Senior Analyst Morningstar, Inc
M&G (Lux) Optimal Income, a Luxembourg-authorised SICAV, utilises an established and time-tested process, offers exposure to a team that has experience in managing money across different stages of the credit cycle, and has achieved strong...
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Pilares Morningstar
Personal	25
Firma Gestora	23
Proceso	24
Performance
Precio

Objetivo de inversión: M&G (Lux) Optimal Income Fund USD C-H Acc

El objetivo del fondo es proporcionar una combinación de crecimiento de capital e ingresos basada en la exposición a flujos de ingresos óptimos en los mercados de inversión.

Returns

Rentabilidades acumul. %	04/04/2025
Año	-2,39
3 años anualiz.	4,35
5 años anualiz.	4,73
10 años anualiz.*	3,54

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Stefan Isaacs 05/02/2024
Richard Woolnough 15/08/2018
Creación del fondo 07/09/2018

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
33% Bloomberg Global High Yield TR Hdg EUR , 34% Bloomberg Global Treasury TR Hdg EUR , 33% Bloomberg Gbl Agg Corp 1229 TR Hdg EUR	Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Qué posee el fondo M&G (Lux) Optimal Income Fund USD C-H Acc	28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	0,42	0,00	0,42
Obligaciones	92,67	0,29	92,38
Efectivo	88,43	82,00	6,42
Otro	0,77	0,00	0,77

Renta Fija
Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	7,29

5 regiones principales	%
Estados Unidos	50,36
Europe - ex Euro	49,63
Europe emergente	0,00
Canadá	0,00
Iberoamérica	0,00

5 mayores sectores		%
	Salud	75,83
	Industria	24,17
	Energía	0,00
	Consumo Cíclico	0,00

5 mayores posic.	Sector	%
United States Treasury Bonds 1.375%		4,23
United States Treasury Bonds 1.25%		4,14
United States Treasury Notes 4%		3,22
United States Treasury Notes 1.375%		3,22
United States Treasury Notes 0.625%		3,21

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
M&G (Lux) Optimal Income Fund USD C-H Acc

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: M&G (Lux) Optimal Income Fund USD C-H Acc
	Categoría: Mixtos Defensivos USD
	Índice: Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Rentabilidades anuales (%)						31/03/2025
	2018*	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	4,33	12,57	-4,98	10,23	-3,90	9,42	8,52	-1,74
+/- Categoría	3,26	0,24	-1,90	-0,73	1,38	5,38	-3,67	1,58
+/- Índice	-	-	-	0,88	1,57	4,06	-3,95	1,54
% Rango en la categoría (sobre 100)	9	50	74	60	37	2	95	9

Rentabilidades acumul. %			04/04/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	1,82	1,56	1,34
1 semana	0,06	2,64	2,07
1 mes	-3,54	2,51	1,60
3 meses	-2,90	3,54	3,13
6 meses	1,23	2,47	1,42
Año	-2,39	3,43	3,01
1 año	4,67	1,97	1,07
3 años anualiz.	4,35	2,31	2,02
5 años anualiz.	4,73	0,93	2,19
10 años anualiz.*	3,54	1,09	0,74

Categoría: Mixtos Defensivos USD
Índice: Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	-1,74	-	-	-
2024	2,37	0,69	0,27	5,00
2023	1,57	0,14	3,63	3,81
2022	-2,78	-1,31	2,45	-2,23
2021	5,60	0,28	2,69	1,38
2020	-8,67	6,21	-2,53	0,50

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

31/03/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Sobre la media	Sobre la media
5 años	Sobre la media	Sobre la media
10 años*	Alto	Media
Global*	Alto	Sobre la media

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Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad	7,63 %
Rentabilidad media 3a	5,17 %


Ratio de Sharpe	0,34

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	31/03/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar EAA USD Cau Tgt Alloc NR USD	Morningstar Gbl Corp Bd GR Hdg USD
Beta	1,20	1,01
Alfa 3a	1,80	2,05

Detalles del estilo de inversión

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 64301	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	25,47
Grande	50,36
Mediano	24,17
Pequeño	0,00
Micro	0,00

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	10,18	0,64
P/B	3,81	1,51
Precio/Ventas	0,63	0,31
P/CF	9,76	0,87
Factor Rentabilidad-Dividendo	5,50	1,78

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	3,66	0,42
Crecimiento histórico beneficios	3,78	0,88
Crecimiento ventas	-0,47	-0,11
Crecimiento flujo de caja	2,99	0,38
Crecimiento valor en libros	-13,00	-2,24

Estilo de renta fija

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Tamaño	Rel. Cat.
Val.Tot. Mercado(mil.)	EUR 8844


Distribución Vencimientos	%
1 a 3	3,03
3 a 5	12,23
5 a 7	17,72
7 a 10	20,44
10 a 15	4,04
15 a 20	4,95
20 a 30	29,01
Mas de 30	8,42

Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	7,29

Distribución Calidad Crediticia	%		%
AAA	8,37	BB	5,19
AA	51,40	B	1,18
A	12,27	Bajo B	0,29
BBB	21,30	Sin calificación	0,00

Categoría: Mixtos Defensivos USD

Colocación de activos

28/02/2025

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	0,42	0,00	0,42
Obligaciones	92,67	0,29	92,38
Efectivo	88,43	82,00	6,42
Otro	0,77	0,00	0,77

Desglose por regiones

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	50,36	0,79
Canadá	0,00	0,00
Iberoamérica	0,00	0,00
Reino Unido	0,00	0,00
Zona Euro	0,00	0,00
Europe - ex Euro	49,63	9,80
Europe emergente	0,00	0,16
África	0,00	0,00
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	0,00
Asia - Desarrollada	0,00	0,00
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribución por sectores

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Consumo Cíclico	0,00	0,00
Salud	75,83	5,94
Energía	0,00	0,00
Industria	24,17	2,39

10 mayores posiciones

28/02/2025

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	7
Número total de obligaciones diferentes en cartera	349
% de activos en las 10 mayores posiciones	32,59

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
United States Treasury Bonds 1.375%		Estados Unidos	4,23
United States Treasury Bonds 1.25%		Estados Unidos	4,14
United States Treasury Notes 4%		Estados Unidos	3,22
United States Treasury Notes 1.375%		Estados Unidos	3,22
United States Treasury Notes 0.625%		Estados Unidos	3,21
United States Treasury Notes 3.375%		Estados Unidos	3,12
United States Treasury Notes 2.375%		Estados Unidos	3,08
United States Treasury Notes 2.875%		Estados Unidos	3,04
United States Treasury Notes 0.625%		Estados Unidos	2,72
France (Republic Of) 0.75%		Francia	2,62

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: Mixtos Defensivos USD

Gestión

Nombre de la gestora	M&G Luxembourg S.A.
Teléfono	-
Sitio Web	www.mandg.com
Dirección	16, boulevard Royal,
	Luxembourg L-2449
	Luxembourg

Domicilio	Luxemburgo
Estructura legal	SICAV
UCITS	Sí
Creación del fondo	07/09/2018

Nombre del gestor	Stefan Isaacs
Fecha de incorporación	05/02/2024

Nombre del gestor	Richard Woolnough
Fecha de incorporación	15/08/2018

Formación

London School of Ecomomics, B.S.

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	1,25%
Comisión Máx. Reembolso	-

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	0,75%
Gastos Corrientes	0,86%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	-
Aportaciones	-