Informe del Fondo de Morningstar | 04/04/2025

Lazard Emerging Markets Equity Fund S Dist EUR

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	-	-	19,0	15,3	1,8
	+/-Cat	-	-	12,4	2,0	3,7
	+/-Ind	-	-	12,5	1,0	3,9


Categoría: RV Global Emergente
Benchmark de la Categoría: Morningstar EM TME NR USD

Estadística Rápida
VL 03/04/2025		EUR 1,19
Cambio del día		-3,09%
Categoría Morningstar™		RV Global Emergente
ISIN		IE00BD3FH895
Patrimonio (Mil) 03/04/2025		USD 233,33
Patrimonio Clase (Mil) 03/04/2025		EUR 0,01
Comisión Máx. Suscripción		3,00%
Gastos Corrientes 20/03/2025		0,91%

Morningstar Research

Analyst Report	11/12/2024 Chris Tate, Senior Analyst Morningstar, Inc
Lazard Emerging Markets boasts a veteran leader, robust supporting cast, and disciplined process that earn its clean A share class a Morningstar Analyst Rating of Bronze. The rest of the shares will range from Bronze to Neutral, dependent on...
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Pilares Morningstar
Personal	24
Firma Gestora	24
Proceso	24
Performance
Precio

Objetivo de inversión: Lazard Emerging Markets Equity Fund S Dist EUR

The investment objective of the Fund is to achieve long-term capital appreciation through investment in a diversified portfolio of global equities with an emerging markets bias quoted or traded on the Regulated Markets for the Fund. The Fund aims to outperform the MSCI Emerging Markets Index with lower than index levels of volatility. The Fund typically invests in equity securities of companies located in countries included in the MSCI Emerging Markets Index with over $300 million in market cap, and which are of sufficient liquidity, though we generally focus on those names greater than $3 billion. Companies not domiciled in the emerging markets but that derive more than 50% of their net assets and/or sales from emerging-market countries are also included in our initial universe.

Returns

Rentabilidades acumul. %	03/04/2025
Año	-1,66
3 años anualiz.	-
5 años anualiz.	-
10 años anualiz.	-

Rendimento a 12 meses		3,40
Frecuencia de pago de dividendos		Half-yearly

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
James Donald 23/03/2007
Monika Shrestha 23/03/2007
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Creación del fondo 01/09/2022

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
MSCI EM NR USD	Morningstar EM TME NR USD

Qué posee el fondo Lazard Emerging Markets Equity Fund S Dist EUR	28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	97,59	0,00	97,59
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	2,41	0,00	2,41
Otro	0,00	0,00	0,00

5 regiones principales	%
Asia - Emergente	39,70
Asia - Desarrollada	23,75
Iberoamérica	18,51
África	8,73
Europe emergente	3,96

5 mayores sectores		%
	Servicios Financieros	28,50
	Tecnología	17,93
	Consumo Cíclico	13,29
	Servicios de Comunicación	10,24
	Consumo Defensivo	6,88

5 mayores posic.	Sector	%
Taiwan Semiconductor Manufacturi...	Tecnología	4,20
China Construction Bank Corp Cla...	Servicios Financieros	3,44
Alibaba Group Holding Ltd ADR	Consumo Cíclico	2,46
SK Hynix Inc	Tecnología	2,29
NetEase Inc ADR	Servicios de Comunicación	2,16

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Lazard Emerging Markets Equity Fund S Dist EUR

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: Lazard Emerging Markets Equity Fund S Dist EUR
	Categoría: RV Global Emergente
	Índice: Morningstar EM TME NR USD

Rentabilidades anuales (%)	31/03/2025
	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	19,00	15,26	1,81
+/- Categoría	12,41	1,96	3,68
+/- Índice	12,54	1,01	3,88
% Rango en la categoría (sobre 100)	3	31	6

Rentabilidades acumul. %			03/04/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	-3,09	0,16	-0,06
1 semana	-5,62	-0,21	-0,56
1 mes	-4,43	1,06	0,50
3 meses	-2,38	3,02	2,68
6 meses	-5,00	1,63	1,83
Año	-1,66	3,17	3,00
1 año	8,26	5,93	4,11
3 años anualiz.	-	-	-
5 años anualiz.	-	-	-
10 años anualiz.	-	-	-

Categoría: RV Global Emergente
Índice: Morningstar EM TME NR USD

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	1,81	-	-	-
2024	5,05	6,84	4,31	-1,54
2023	6,67	4,82	1,46	4,91
2022	-	-	-	3,10

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	-	-	Sin calificación
5 años	-	-	Sin calificación
10 años	-	-	Sin calificación
Global	-	-	Sin calificación

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Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad	-
Rentabilidad media 3a	-


Ratio de Sharpe	-

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	-
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar EM TME NR USD
Beta	-	-
Alfa 3a	-	-

Detalles del estilo de inversión

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	USD 22907	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	39,58
Grande	40,21
Mediano	19,52
Pequeño	0,69
Micro	0,00

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	8,64	0,73
P/B	1,28	0,78
Precio/Ventas	0,86	0,57
P/CF	4,45	0,69
Factor Rentabilidad-Dividendo	4,98	1,56

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	7,99	0,76
Crecimiento histórico beneficios	7,06	1,27
Crecimiento ventas	4,32	0,94
Crecimiento flujo de caja	6,19	1,32
Crecimiento valor en libros	7,33	0,84

Colocación de activos

28/02/2025

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	97,59	0,00	97,59
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	2,41	0,00	2,41
Otro	0,00	0,00	0,00

Desglose por regiones

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,82	0,97
Canadá	0,00	0,00
Iberoamérica	18,51	2,02
Reino Unido	1,42	4,68
Zona Euro	3,12	2,43
Europe - ex Euro	0,00	0,00
Europe emergente	3,96	1,79
África	8,73	2,53
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	-
Asia - Desarrollada	23,75	0,82
Asia - Emergente	39,70	0,81

Distribución por sectores

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	5,87	1,36
Consumo Cíclico	13,29	0,90
Servicios Financieros	28,50	1,18
Consumo Defensivo	6,88	1,45
Salud	4,54	1,30
Servicios Públicos	2,71	1,50
Servicios de Comunicación	10,24	0,99
Energía	5,42	1,73
Industria	4,60	0,70
Tecnología	17,93	0,72

10 mayores posiciones

28/02/2025

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	79
Número total de obligaciones diferentes en cartera	0
% de activos en las 10 mayores posiciones	24,96

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Taiwan Semiconductor Manufacturing Co...		Taiwán	4,20
China Construction Bank Corp Class H		China	3,44
Alibaba Group Holding Ltd ADR		China	2,46
SK Hynix Inc		Corea	2,29
NetEase Inc ADR		China	2,16
BB Seguridade Participacoes SA		Brasil	2,16
ASE Technology Holding Co Ltd		Taiwán	2,15
MediaTek Inc		Taiwán	2,13
OTP Bank PLC		Hungría	2,01
Indus Towers Ltd Ordinary Shares		India	1,96

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: RV Global Emergente

Gestión

Nombre de la gestora	Lazard Fund Managers (Ireland) Ltd
Teléfono	+44 (0)353 534 9888
Sitio Web	www.lazardnet.com
Dirección	IDA Business Park
	- -
	Ireland

Domicilio	Irlanda
Estructura legal	Open Ended Investment Company
UCITS	Sí
Creación del fondo	01/09/2022

Nombre del gestor	James Donald
Fecha de incorporación	23/03/2007
Inicio Carrera Profesional	1983

Formación

1993, University of Western Ontario, B.A.

Nombre del gestor	Monika Shrestha
Fecha de incorporación	23/03/2007
Inicio Carrera Profesional	1997

Formación

University of Pennsylvania, B.S.

Harvard University, M.B.A.

Nombre del gestor	Rohit Chopra
Fecha de incorporación	23/03/2007
Inicio Carrera Profesional	1996

Formación

1999, New York University (Stern), B.S.

Nombre del gestor	Ganesh Ramachandran
Fecha de incorporación	01/07/2020
Inicio Carrera Profesional	1997

Formación

University of Rochester, M.B.A.

Indian Institute of Technology, B.S.

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	3,00%
Comisión Máx. Reembolso	-

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	0,85%
Gastos Corrientes	0,91%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	25000000 EUR
Aportaciones	100000 EUR