Informe del Fondo de Morningstar | 04/04/2025

DNCA Invest Eurose Class N shares EUR

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	7,6	-2,7	9,1	3,4	3,8
	+/-Cat	3,8	7,5	2,3	-1,5	3,5
	+/-Ind	5,3	10,6	1,6	-1,0	3,6


Categoría: Mixtos Defensivos EUR
Benchmark de la Categoría: Morningstar EU Cau Tgt Allo...

Estadística Rápida
VL 02/04/2025		EUR 136,56
Cambio del día		-0,15%
Categoría Morningstar™		Mixtos Defensivos EUR
ISIN		LU1234712880
Patrimonio (Mil) 02/04/2025		EUR 2377,05
Patrimonio Clase (Mil) 02/04/2025		EUR 7,59
Comisión Máx. Suscripción		1,00%
Gastos Corrientes 05/08/2024		1,10%

Morningstar Research

Analyst Report	28/02/2025 Morningstar Manager Research, Morningstar, Inc
DNCA Invest Eurose has entered a new era in 2021. First, the retirement of long-term lead manager Philippe Champigneulle at the end of April 2021 brought about a renewal at the helm of the strategy. Also, the investment philosophy has changed in...
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Pilares Morningstar
Personal	23
Firma Gestora	23
Proceso	23
Performance
Precio

Objetivo de inversión: DNCA Invest Eurose Class N shares EUR

• Gestión activa, flexible y diversificada en renta variable y renta fija de la Unión Europea. • Enfoque patrimonial aplicado en una cartera que se adapta a distintas condiciones de mercado a través de la asignación constante en cuatro clases de activos principales (renta fija tradicional, acciones “preferentemente de valor”, bonos convertibles y productos del mercado monetario). • Una relación rentabilidad/riesgo optimizada. • Un equipo gestor con perfiles complementarios que combina la experiencia demostrada de DNCA Finance en todas estas clases de activos.

Returns

Rentabilidades acumul. %	02/04/2025
Año	3,90
3 años anualiz.	4,81
5 años anualiz.	6,52
10 años anualiz.	-

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Jean-Charles Mériaux 01/10/2002
Damien Lanternier 01/10/2017
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Creación del fondo 10/02/2016

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
80% FTSE MTS Global TR EUR , 20% EURO STOXX 50 NR EUR	Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR

Qué posee el fondo DNCA Invest Eurose Class N shares EUR	28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	25,46	2,03	23,44
Obligaciones	66,45	0,82	65,63
Efectivo	6,27	1,42	4,86
Otro	6,19	0,12	6,07

Renta Fija
Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

5 regiones principales	%
Zona Euro	95,53
Europe - ex Euro	3,98
Reino Unido	0,29
Estados Unidos	0,10
Europe emergente	0,09

5 mayores sectores		%
	Industria	28,35
	Servicios Financieros	24,52
	Energía	10,49
	Salud	9,34
	Servicios de Comunicación	8,41

5 mayores posic.	Sector	%
Ostrum SRI Money Plus I (C) EUR		3,97
Euro Bobl Future Mar 25		3,02
TotalEnergies SE	Energía	2,41
BNP Paribas Act. Cat.A	Servicios Financieros	2,24
Societe Generale SA	Servicios Financieros	2,23

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
DNCA Invest Eurose Class N shares EUR

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: DNCA Invest Eurose Class N shares EUR
	Categoría: Mixtos Defensivos EUR
	Índice: Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR

Rentabilidades anuales (%)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	-5,96	8,37	-3,79	7,55	-2,75	9,08	3,44	3,77
+/- Categoría	-1,17	1,66	-4,49	3,76	7,55	2,32	-1,51	3,52
+/- Índice	-4,38	0,02	-7,00	5,30	10,62	1,62	-1,03	3,58
% Rango en la categoría (sobre 100)	75	35	96	10	3	16	76	2

Rentabilidades acumul. %			02/04/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	-0,15	0,13	0,27
1 semana	-0,55	0,04	-0,29
1 mes	0,17	2,37	1,84
3 meses	3,82	4,49	3,71
6 meses	4,07	4,16	4,06
Año	3,90	4,43	3,89
1 año	6,07	3,03	2,34
3 años anualiz.	4,81	3,66	4,08
5 años anualiz.	6,52	3,82	5,00
10 años anualiz.	-	-	-

Categoría: Mixtos Defensivos EUR
Índice: Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	3,77	-	-	-
2024	1,35	-0,26	2,09	0,24
2023	3,02	1,23	1,95	2,60
2022	-0,97	-4,47	-2,39	5,32
2021	3,89	0,86	1,62	1,01
2020	-13,34	4,62	-0,25	6,38

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

28/02/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Alto	Media
5 años	Alto	Sobre la media
10 años	-	-	Sin calificación
Global	Alto	Sobre la media

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Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad	5,76 %
Rentabilidad media 3a	4,93 %


Ratio de Sharpe	0,41

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	31/03/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar EU Cau Tgt Alloc NR EUR	Morningstar Dev Europe Val TME NR EUR
Beta	0,57	0,40
Alfa 3a	3,20	-1,33

Detalles del estilo de inversión

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 36976	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	40,69
Grande	39,99
Mediano	15,75
Pequeño	2,91
Micro	0,67

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	10,96	0,70
P/B	1,10	0,50
Precio/Ventas	0,79	0,52
P/CF	6,19	0,58
Factor Rentabilidad-Dividendo	4,21	1,36

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	11,68	1,17
Crecimiento histórico beneficios	7,92	1,07
Crecimiento ventas	6,42	2,15
Crecimiento flujo de caja	6,27	0,97
Crecimiento valor en libros	3,56	1,20

Estilo de renta fija

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Tamaño	Rel. Cat.
Val.Tot. Mercado(mil.)	EUR 2369


Distribución Vencimientos	%
1 a 3	32,45
3 a 5	28,51
5 a 7	13,88
7 a 10	5,84
10 a 15	2,23
15 a 20	0,54
20 a 30	0,07
Mas de 30	0,58

Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

Distribución Calidad Crediticia	%		%
AAA	-	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Bajo B	-
BBB	-	Sin calificación	-

Categoría: Mixtos Defensivos EUR

Colocación de activos

28/02/2025

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	25,46	2,03	23,44
Obligaciones	66,45	0,82	65,63
Efectivo	6,27	1,42	4,86
Otro	6,19	0,12	6,07

Desglose por regiones

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,10	0,00
Canadá	0,00	0,00
Iberoamérica	0,00	0,00
Reino Unido	0,29	0,06
Zona Euro	95,53	1,67
Europe - ex Euro	3,98	0,52
Europe emergente	0,09	2,25
África	0,00	0,00
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	0,00
Asia - Desarrollada	0,00	0,00
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribución por sectores

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	5,72	1,28
Consumo Cíclico	4,54	0,41
Servicios Financieros	24,52	1,32
Inmobiliario	1,01	0,77
Consumo Defensivo	0,18	0,03
Salud	9,34	0,84
Servicios Públicos	0,11	0,03
Servicios de Comunicación	8,41	1,45
Energía	10,49	3,75
Industria	28,35	1,72
Tecnología	7,33	0,39

10 mayores posiciones

28/02/2025

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	33
Número total de obligaciones diferentes en cartera	310
% de activos en las 10 mayores posiciones	22,32

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Ostrum SRI Money Plus I (C) EUR		Francia	3,97
Euro Bobl Future Mar 25		Alemania	3,02
TotalEnergies SE		Francia	2,41
BNP Paribas Act. Cat.A		Francia	2,24
Societe Generale SA		Francia	2,23
Spain (Kingdom of) 0.65%		España	2,01
Sanofi SA		Francia	1,94
Bouygues		Francia	1,58
Compagnie de Saint-Gobain SA		Francia	1,55
Air Liquide SA		Francia	1,36

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: Mixtos Defensivos EUR

Gestión

Nombre de la gestora	DNCA Finance
Teléfono	01 58 62 55 00
Sitio Web	www.dnca-investments.com
Dirección	19 place Vendôme
	Paris 75001
	France

Domicilio	Luxemburgo
Estructura legal	SICAV
UCITS	Sí
Creación del fondo	10/02/2016

Nombre del gestor	Jean-Charles Mériaux
Fecha de incorporación	01/10/2002
Inicio Carrera Profesional	2000

Nombre del gestor	Damien Lanternier
Fecha de incorporación	01/10/2017

Nombre del gestor	Adrien Le Clainche
Fecha de incorporación	11/10/2010

Nombre del gestor	Romain Grandis
Fecha de incorporación	02/05/2016

Nombre del gestor	Baptiste Planchard
Fecha de incorporación	01/07/2014

Nombre del gestor	Emilie BRUNET-MANARDO
Fecha de incorporación	30/12/2022

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	1,00%
Comisión Máx. Reembolso	-

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	0,90%
Gastos Corrientes	1,10%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	-
Aportaciones	-