Informe del Fondo de Morningstar | 06/04/2025

JPM Global Balanced A (dist) - USD (hedged)

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	17,0	-9,9	6,8	17,3	-6,1
	+/-Cat	1,5	-1,4	0,2	2,6	-2,2
	+/-Ind	1,3	-2,2	-3,2	0,9	-2,5


Categoría: Mixtos Moderados USD
Benchmark de la Categoría: Morningstar EAA USD Mod Tgt...

Estadística Rápida
VL 04/04/2025		USD 216,49
Cambio del día		-0,87%
Categoría Morningstar™		Mixtos Moderados USD
ISIN		LU0957039505
Patrimonio (Mil) 04/04/2025		EUR 2782,41
Patrimonio Clase (Mil) 04/04/2025		USD 8,95
Comisión Máx. Suscripción		5,00%
Gastos Corrientes 20/06/2024		1,66%

Morningstar Research

Analyst Report	29/10/2024 Thomas De Fauw, Analyst Morningstar, Inc
The strong group of portfolio managers behind JPM Global Balanced provides a head start over competition, though its process is not particularly distinctive despite recent years’ refinements. One cheap share class maintains its Morningstar...
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Pilares Morningstar
Personal	24
Firma Gestora	24
Proceso	23
Performance
Precio

Objetivo de inversión: JPM Global Balanced A (dist) - USD (hedged)

Proporcionar crecimiento del capital a largo plazo y renta mediante la inversión principalmente en empresas y emisores soberanos a escala mundial.

Returns

Rentabilidades acumul. %	04/04/2025
Año	-9,93
3 años anualiz.	1,26
5 años anualiz.	5,44
10 años anualiz.	3,90

Rendimento a 12 meses		0,50
Frecuencia de pago de dividendos		Annually

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Katy Thorneycroft 13/02/2018
Gareth Witcomb 04/01/2010
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Creación del fondo 20/11/2013

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
45% MSCI World 100% Hdg NR USD , 5% MSCI EM Hdg NR USD , 50% JPM GBI Global TR Hdg USD	Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD

Qué posee el fondo JPM Global Balanced A (dist) - USD (hedged)	28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	51,31	0,32	50,99
Obligaciones	46,09	0,18	45,91
Efectivo	4,65	1,77	2,87
Otro	0,24	0,01	0,23

Renta Fija
Vencimiento efectivo	4,04
Duración efectiva	3,57

5 regiones principales	%
Estados Unidos	60,49
Zona Euro	10,01
Japón	7,33
Asia - Emergente	7,12
Asia - Desarrollada	5,99

5 mayores sectores		%
	Tecnología	23,43
	Servicios Financieros	20,41
	Consumo Cíclico	14,13
	Salud	10,17
	Industria	9,48

5 mayores posic.	Sector	%
JPM Global High Yield Bond X (ac...		4,05
France (Republic Of) 2.5%		3,50
Microsoft Corp	Tecnología	1,82
NVIDIA Corp	Tecnología	1,44
Amazon.com Inc	Consumo Cíclico	1,44

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
JPM Global Balanced A (dist) - USD (hedged)

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: JPM Global Balanced A (dist) - USD (hedged)
	Categoría: Mixtos Moderados USD
	Índice: Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD

Rentabilidades anuales (%)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	0,53	18,51	2,24	16,96	-9,94	6,78	17,26	-6,11
+/- Categoría	2,42	1,51	3,62	1,50	-1,41	0,19	2,61	-2,20
+/- Índice	-	-	-	1,26	-2,17	-3,17	0,89	-2,48
% Rango en la categoría (sobre 100)	21	32	24	35	64	49	21	90

Rentabilidades acumul. %			04/04/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	-0,87	0,20	0,48
1 semana	-4,64	-0,08	0,17
1 mes	-8,68	-0,76	-0,64
3 meses	-10,41	-1,66	-1,40
6 meses	-4,58	-0,70	-1,04
Año	-9,93	-1,81	-1,72
1 año	-0,68	-1,51	-2,55
3 años anualiz.	1,26	-0,33	-1,84
5 años anualiz.	5,44	-0,41	-1,51
10 años anualiz.	3,90	0,70	-0,80

Categoría: Mixtos Moderados USD
Índice: Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	-6,11	-	-	-
2024	7,39	2,45	-0,98	7,63
2023	1,74	1,15	0,61	3,13
2022	-3,09	-3,92	3,02	-6,11
2021	5,97	2,39	2,44	5,22
2020	-7,61	5,88	0,49	4,00

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

31/03/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Media	Bajo la media
5 años	Media	Media
10 años	Sobre la media	Bajo la media
Global	Sobre la media	Bajo la media

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Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad	9,37 %
Rentabilidad media 3a	3,44 %


Ratio de Sharpe	0,10

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	31/03/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar EAA USD Mod Tgt Alloc NR USD	Morningstar US Mod Tgt Alloc NR USD
Beta	0,83	0,71
Alfa 3a	-2,32	-3,14

Detalles del estilo de inversión

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 134558	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	48,15
Grande	32,48
Mediano	16,16
Pequeño	3,18
Micro	0,02

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	17,51	0,92
P/B	2,81	0,90
Precio/Ventas	2,08	0,90
P/CF	11,36	0,88
Factor Rentabilidad-Dividendo	2,06	1,05

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	10,64	1,03
Crecimiento histórico beneficios	9,91	0,86
Crecimiento ventas	7,20	1,19
Crecimiento flujo de caja	20,40	2,93
Crecimiento valor en libros	7,74	0,97

Estilo de renta fija

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Tamaño	Rel. Cat.
Val.Tot. Mercado(mil.)	EUR 3079


Distribución Vencimientos	%
1 a 3	24,38
3 a 5	21,61
5 a 7	12,99
7 a 10	9,97
10 a 15	9,13
15 a 20	7,47
20 a 30	10,29
Mas de 30	1,30

Vencimiento efectivo	4,04
Duración efectiva	3,57

Distribución Calidad Crediticia	%		%
AAA	4,96	BB	0,00
AA	41,45	B	0,00
A	23,57	Bajo B	7,93
BBB	22,06	Sin calificación	0,03

Categoría: Mixtos Moderados USD

Colocación de activos

28/02/2025

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	51,31	0,32	50,99
Obligaciones	46,09	0,18	45,91
Efectivo	4,65	1,77	2,87
Otro	0,24	0,01	0,23

Desglose por regiones

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	60,49	0,87
Canadá	0,07	0,04
Iberoamérica	0,73	1,36
Reino Unido	2,99	0,57
Zona Euro	10,01	0,97
Europe - ex Euro	3,33	1,24
Europe emergente	0,22	2,83
África	0,15	2,17
Oriente Medio	0,18	4,35
Japón	7,33	2,07
Australasia	1,37	3,17
Asia - Desarrollada	5,99	1,58
Asia - Emergente	7,12	3,16

Distribución por sectores

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	2,58	0,90
Consumo Cíclico	14,13	1,43
Servicios Financieros	20,41	1,25
Inmobiliario	2,01	0,96
Consumo Defensivo	3,66	0,61
Salud	10,17	0,94
Servicios Públicos	2,44	0,74
Servicios de Comunicación	7,76	0,82
Energía	3,92	0,91
Industria	9,48	0,85
Tecnología	23,43	0,98

10 mayores posiciones

28/02/2025

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	609
Número total de obligaciones diferentes en cartera	300
% de activos en las 10 mayores posiciones	17,84

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
JPM Global High Yield Bond X (acc) EURH		Luxemburgo	4,05
France (Republic Of) 2.5%		Francia	3,50
Microsoft Corp		Estados Unidos	1,82
NVIDIA Corp		Estados Unidos	1,44
Amazon.com Inc		Estados Unidos	1,44
Apple Inc		Estados Unidos	1,32
Meta Platforms Inc Class A		Estados Unidos	1,31
United States Treasury Notes 4%		Estados Unidos	1,05
Italy (Republic Of) 3%		Italia	0,97
Italy (Republic Of) 1.1%		Italia	0,94

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: Mixtos Moderados USD

Gestión

Nombre de la gestora	JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.
Teléfono	+352 34 101
Sitio Web	http://www.jpmorganassetmanagement.com
Dirección	European Bank & Business Centre 6, route de Trèves
	Luxembourg L-2633
	Luxembourg

Domicilio	Luxemburgo
Estructura legal	SICAV
UCITS	Sí
Creación del fondo	20/11/2013

Nombre del gestor	Katy Thorneycroft
Fecha de incorporación	13/02/2018

Nombre del gestor	Gareth Witcomb
Fecha de incorporación	04/01/2010

Nombre del gestor	Jonathan Cummings
Fecha de incorporación	13/02/2018

Formación

University of Bristol, M.S.

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	5,00%
Comisión Máx. Reembolso	0,00%

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	1,45%
Gastos Corrientes	1,66%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	35000 USD
Aportaciones	5000 USD