Informe del Fondo de Morningstar | 04/04/2025

HSBC Global Investment Funds - Asia ex Japan Equity Smaller Companies ACEUR

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	23,6	-23,3	13,4	16,0	-11,2
	+/-Cat	2,1	-7,9	6,4	3,4	-1,5
	+/-Ind	-6,3	-8,2	-4,1	2,2	-0,2


Categoría: RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana
Benchmark de la Categoría: MSCI AC Asia Ex JPN Small C...

Estadística Rápida
VL 02/04/2025		EUR 20,63
Cambio del día		0,22%
Categoría Morningstar™		RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana
ISIN		LU0622164845
Patrimonio (Mil) 03/04/2025		USD 287,27
Patrimonio Clase (Mil) 02/04/2025		USD 2,71
Comisión Máx. Suscripción		5,00%
Gastos Corrientes 18/06/2024		1,83%

Objetivo de inversión: HSBC Global Investment Funds - Asia ex Japan Equity Smaller Companies ACEUR

Este es un fondo orientado hacia el crecimiento que invierte en compañíasde Asia ex Japón. Las inversiones serán diversificadas y tenderán acentrarse en empresas grandes y medianas aunque también existe la posibilidad de invertir de forma significativa en empresas más pequeñas. El equipo utiliza análisis top-down que proviene del HSBC Global Investment Strategy Group y lo combina con la visión Bottom-up de los analistas y gestores de fondos. El equipo se centra en la asignación por paises, que es el principal factor de rentabilidad, añadiendo valor con la selección sectorialy de valores. La asignación por país se hace valorando factores como tipo de interés, inflación, política gubernamental y valoraciones. Dentro de cada país, visitas a compañías, análisis sectorial y sensibilidad a tipos de interésson determinantes en la elección de valores y sectores.

Returns

Rentabilidades acumul. %	02/04/2025
Año	-10,87
3 años anualiz.	-0,23
5 años anualiz.	12,42
10 años anualiz.	3,61

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Ka Wai Fung 01/07/2012
Man Chung Kwan 01/07/2012
Creación del fondo 30/05/2013

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
MSCI AC Asia Ex JPN Small Cap NR USD	MSCI AC Asia Ex JPN Small Cap NR USD

Qué posee el fondo HSBC Global Investment Funds - Asia ex Japan Equity Smaller Companies ACEUR	31/01/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	94,37	0,00	94,37
Obligaciones	0,10	0,00	0,10
Efectivo	34,11	28,06	6,05
Otro	1,75	2,28	-0,53

5 regiones principales	%
Asia - Emergente	49,56
Asia - Desarrollada	48,62
Zona Euro	1,16
Estados Unidos	0,66
Canadá	0,00

5 mayores sectores		%
	Tecnología	23,55
	Consumo Cíclico	19,93
	Industria	16,28
	Inmobiliario	10,29
	Servicios Financieros	7,57

5 mayores posic.	Sector	%
Stella International Holdings Ltd	Consumo Cíclico	3,54
HSBC US Dollar Liquidity Y		2,49
Primax Electronics Ltd	Tecnología	2,07
KEI Industries Ltd	Industria	2,07
PNB Housing Finance Ltd	Servicios Financieros	1,97

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
HSBC Global Investment Funds - Asia ex Japan Equity Smaller Companies ACEUR

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: HSBC Global Investment Funds - Asia ex Japan Equity Smaller Companies ACEUR
	Categoría: RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana
	Índice: MSCI AC Asia Ex JPN Small Cap NR USD

Rentabilidades anuales (%)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	-20,46	5,47	21,00	23,60	-23,31	13,39	16,04	-11,21
+/- Categoría	-6,52	-9,21	6,27	2,11	-7,90	6,41	3,38	-1,48
+/- Índice	-5,68	-3,73	5,23	-6,30	-8,18	-4,06	2,22	-0,18
% Rango en la categoría (sobre 100)	93	92	27	29	89	19	41	69

Rentabilidades acumul. %			02/04/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	0,22	3,80	0,19
1 semana	-1,58	4,32	0,80
1 mes	-4,68	2,35	-1,14
3 meses	-11,73	1,04	-0,81
6 meses	-12,13	-0,06	0,01
Año	-10,87	1,60	-0,51
1 año	-2,37	4,27	-0,06
3 años anualiz.	-0,23	0,54	-2,12
5 años anualiz.	12,42	2,04	-2,62
10 años anualiz.	3,61	-0,05	-0,57

Categoría: RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana
Índice: MSCI AC Asia Ex JPN Small Cap NR USD

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	-11,21	-	-	-
2024	4,63	12,69	-1,29	-0,29
2023	1,40	4,71	4,72	1,98
2022	-10,08	-8,94	-4,29	-2,16
2021	11,85	8,46	-3,28	5,33
2020	-24,90	23,42	10,78	17,84

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

28/02/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Media	Bajo la media
5 años	Media	Sobre la media
10 años	Media	Sobre la media
Global	Media	Sobre la media

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Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad	12,79 %
Rentabilidad media 3a	0,67 %


Ratio de Sharpe	-0,14

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	31/03/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	MSCI AC Asia Ex JPN Small Cap NR USD	MSCI AC Asia Ex JPN Small Cap NR USD
Beta	0,91	0,91
Alfa 3a	-2,43	-2,43

Detalles del estilo de inversión

31/01/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	USD 2802	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	3,21
Grande	32,04
Mediano	53,79
Pequeño	10,07
Micro	0,89

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	14,13	1,21
P/B	1,65	1,20
Precio/Ventas	1,48	1,39
P/CF	7,94	1,10
Factor Rentabilidad-Dividendo	3,03	0,97

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	11,22	1,13
Crecimiento histórico beneficios	8,96	3,27
Crecimiento ventas	1,13	0,78
Crecimiento flujo de caja	1,95	-0,52
Crecimiento valor en libros	1,68	0,26

Colocación de activos

31/01/2025

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	94,37	0,00	94,37
Obligaciones	0,10	0,00	0,10
Efectivo	34,11	28,06	6,05
Otro	1,75	2,28	-0,53

Desglose por regiones

31/01/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,66	0,70
Canadá	0,00	0,00
Iberoamérica	0,00	0,00
Reino Unido	0,00	0,00
Zona Euro	1,16	2,34
Europe - ex Euro	0,00	0,00
Europe emergente	0,00	0,00
África	0,00	0,00
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	0,00
Asia - Desarrollada	48,62	1,58
Asia - Emergente	49,56	0,79

Distribución por sectores

31/01/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	6,48	1,22
Consumo Cíclico	19,93	1,17
Servicios Financieros	7,57	0,54
Inmobiliario	10,29	1,97
Consumo Defensivo	4,29	0,44
Salud	7,25	1,00
Servicios Públicos	0,52	0,40
Servicios de Comunicación	2,55	0,78
Energía	1,29	0,64
Industria	16,28	1,11
Tecnología	23,55	1,18

10 mayores posiciones

31/01/2025

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	91
Número total de obligaciones diferentes en cartera	0
% de activos en las 10 mayores posiciones	21,45

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Stella International Holdings Ltd		Hong Kong	3,54
HSBC US Dollar Liquidity Y		Irlanda	2,49
Primax Electronics Ltd		Taiwán	2,07
KEI Industries Ltd		India	2,07
PNB Housing Finance Ltd		India	1,97
Classys Inc		Corea	1,97
Makalot Industrial Co Ltd		Taiwán	1,87
SAMHI Hotels Ltd		India	1,83
Yageo Corp		Taiwán	1,82
Lendlease Global Commercial REIT		Singapur	1,82

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: RV Asia (ex-Japón) Cap. Peq/Mediana

Gestión

Nombre de la gestora	HSBC Global Invesment Funds
Teléfono	(+352) 40 46 46 767
Sitio Web	http://www.assetmanagement.hsbc.com
Dirección	C/O HSBC Securities Services (Luxembourg) S.A.
	Luxembourg L-1160
	Luxembourg

Domicilio	Luxemburgo
Estructura legal	SICAV
UCITS	Sí
Creación del fondo	30/05/2013

Nombre del gestor	Ka Wai Fung
Fecha de incorporación	01/07/2012
Inicio Carrera Profesional	1995

Formación

Chinese University of Hong Kong, B.A.

Nombre del gestor	Man Chung Kwan
Fecha de incorporación	01/07/2012

Formación

University of Michigan, B.A.

University of Michigan, M.A.

Hong Kong Univeristy of Science & Technology, M.B.A.

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	5,00%
Comisión Máx. Reembolso	0,00%

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	1,50%
Gastos Corrientes	1,83%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	5000 EUR
Aportaciones	-