Informe del Fondo de Morningstar | 02/04/2025

March International Torrenova Lux Class A-EUR

Cómo se ha comportado este fondo	31/03/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	3,3	-5,3	4,2	3,5	0,0
	+/-Cat	-0,5	5,7	-2,1	-2,0	0,5
	+/-Ind	0,8	7,7	-2,9	-1,7	0,2


Categoría: Mixtos Defensivos EUR - Global
Benchmark de la Categoría: Morningstar EU Cau Gbl Tgt ...

Estadística Rápida
VL 31/03/2025		EUR 12,10
Cambio del día		-0,29%
Categoría Morningstar™		Mixtos Defensivos EUR - Global
ISIN		LU0566417423
Patrimonio (Mil) 27/03/2025		EUR 272,87
Patrimonio Clase (Mil) 27/03/2025		EUR 156,08
Comisión Máx. Suscripción		-
Gastos Corrientes 01/01/2023		1,39%

Objetivo de inversión: March International Torrenova Lux Class A-EUR

Es el fondo más conservador de la gama y un buen ejemplo de co-inversión con el Grupo March desde la década de los 60 (compartir los mismos riesgos y aciertos con nuestros clientes). Combina la distribución de activos y selección de valores para, de esta forma, batir a la Inflación de la Eurozona +2% con una volatilidad máxima del 6%. La mejor manera de proteger el patrimonio es mantenerlo por encima de la inflación.

Returns

Rentabilidades acumul. %	31/03/2025
Año	0,02
3 años anualiz.	1,29
5 años anualiz.	2,62
10 años anualiz.	0,39

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
José Luis Palma Laorden 01/09/2020
Angel Pérez Carretero 27/11/2023
Creación del fondo 01/12/2010

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
Not Benchmarked	Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR

Qué posee el fondo March International Torrenova Lux Class A-EUR	28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	17,47	0,00	17,47
Obligaciones	57,32	0,27	57,05
Efectivo	37,78	13,23	24,55
Otro	0,93	0,00	0,93

Renta Fija
Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

5 regiones principales	%
Estados Unidos	53,86
Zona Euro	34,26
Europe - ex Euro	4,76
Japón	2,40
Reino Unido	1,94

5 mayores sectores		%
	Tecnología	17,34
	Consumo Defensivo	16,56
	Servicios Financieros	14,93
	Salud	10,45
	Industria	8,38

5 mayores posic.	Sector	%
Italy (Republic Of)		5,00
United States Treasury Notes		4,34
Netherlands (Kingdom Of)		3,46
Spain (Kingdom of)		3,33
United Kingdom of Great Britain ...		3,28

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
March International Torrenova Lux Class A-EUR

Crecimiento de 1000 (EUR)

31/03/2025

	Fondo: March International Torrenova Lux Class A-EUR
	Categoría: Mixtos Defensivos EUR - Global
	Índice: Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rentabilidades anuales (%)						31/03/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	31/03
Rentabilidad %	-5,52	5,01	-0,70	3,35	-5,26	4,24	3,52	0,02
+/- Categoría	-0,59	-2,47	-2,23	-0,51	5,67	-2,09	-1,98	0,48
+/- Índice	-4,15	-3,35	-4,45	0,79	7,70	-2,87	-1,67	0,22
% Rango en la categoría (sobre 100)	63	79	82	56	8	85	84	27

Rentabilidades acumul. %			31/03/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	-0,29	-0,25	-0,57
1 semana	-0,47	-0,02	-0,51
1 mes	-1,65	0,52	-0,13
3 meses	0,02	0,70	-0,06
6 meses	0,53	0,72	0,55
Año	0,02	0,70	-0,06
1 año	2,49	-0,79	-1,34
3 años anualiz.	1,29	0,02	0,35
5 años anualiz.	2,62	-0,29	0,88
10 años anualiz.	0,39	-0,63	-1,06

Categoría: Mixtos Defensivos EUR - Global
Índice: Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR

Rentabilidad trimestral %				31/03/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2025	0,02	-	-	-
2024	1,02	0,25	1,70	0,51
2023	1,65	0,19	-0,59	2,96
2022	-1,62	-3,13	-2,27	1,72
2021	2,54	1,13	-0,51	0,18
2020	-7,79	4,58	0,56	2,40

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

28/02/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Media	Bajo
5 años	Media	Bajo
10 años	Bajo la media	Bajo
Global	Media	Bajo

Pinche aquí para ver nuestra metodología

Medidas de volatilidad

31/03/2025


Volatilidad	3,65 %
Rentabilidad media 3a	1,36 %


Ratio de Sharpe	-0,32

Estadísticas modernas de cartera	31/03/2025	31/03/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar EU Cau Gbl Tgt Alloc NR EUR	Morningstar EU Mod Tgt Alloc NR EUR
Beta	0,52	0,38
Alfa 3a	-0,39	-1,75

Detalles del estilo de inversión

28/02/2025

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 160775	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	48,64
Grande	38,45
Mediano	12,08
Pequeño	0,80
Micro	0,04

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	16,55	0,86
P/B	2,49	0,75
Precio/Ventas	2,07	0,87
P/CF	10,43	0,77
Factor Rentabilidad-Dividendo	3,16	1,62

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	8,43	0,83
Crecimiento histórico beneficios	13,49	1,47
Crecimiento ventas	3,06	0,52
Crecimiento flujo de caja	10,95	1,83
Crecimiento valor en libros	6,72	0,88

Estilo de renta fija

Style Box® de Morningstar

Estilo de renta fija

Tamaño	Rel. Cat.
Val.Tot. Mercado(mil.)	EUR 320


Distribución Vencimientos	%
1 a 3	35,74
3 a 5	22,86
5 a 7	26,79
7 a 10	1,94
10 a 15	0,27
15 a 20	0,19
20 a 30	0,19
Mas de 30	0,02

Vencimiento efectivo	-
Duración efectiva	-

Distribución Calidad Crediticia	%		%
AAA	-	BB	-
AA	-	B	-
A	-	Bajo B	-
BBB	-	Sin calificación	-

Categoría: Mixtos Defensivos EUR - Global

Colocación de activos

28/02/2025

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	17,47	0,00	17,47
Obligaciones	57,32	0,27	57,05
Efectivo	37,78	13,23	24,55
Otro	0,93	0,00	0,93

Desglose por regiones

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	53,86	0,80
Canadá	1,26	1,31
Iberoamérica	0,03	0,22
Reino Unido	1,94	0,49
Zona Euro	34,26	1,96
Europe - ex Euro	4,76	0,98
Europe emergente	0,00	0,00
África	0,00	0,00
Oriente Medio	0,05	0,90
Japón	2,40	0,87
Australasia	0,00	0,00
Asia - Desarrollada	0,00	0,00
Asia - Emergente	1,43	1,72

Distribución por sectores

28/02/2025

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	5,37	1,50
Consumo Cíclico	8,35	0,80
Servicios Financieros	14,93	0,85
Inmobiliario	2,95	1,64
Consumo Defensivo	16,56	2,79
Salud	10,45	0,82
Servicios Públicos	7,24	3,03
Servicios de Comunicación	4,49	0,66
Energía	3,93	2,07
Industria	8,38	0,76
Tecnología	17,34	0,68

10 mayores posiciones

28/02/2025

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	50
Número total de obligaciones diferentes en cartera	45
% de activos en las 10 mayores posiciones	31,77

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Italy (Republic Of)		Italia	5,00
United States Treasury Notes		Estados Unidos	4,34
Netherlands (Kingdom Of)		Holanda	3,46
Spain (Kingdom of)		España	3,33
United Kingdom of Great Britain and N...		Reino Unido	3,28
Spain (Kingdom of)		España	2,74
United Kingdom of Great Britain and N...		Reino Unido	2,72
United States Treasury Notes		Estados Unidos	2,56
Man GlInGd Opports I H EUR Acc		Irlanda	2,35
Spain (Kingdom of)		España	2,01

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: Mixtos Defensivos EUR - Global

Gestión

Nombre de la gestora	March Asset Management SGIIC
Teléfono	+34 914 263700
Sitio Web	www.march-am.com
Dirección	C/ Castelló, 74
	Madrid 28006
	Spain

Domicilio	Luxemburgo
Estructura legal	SICAV
UCITS	Sí
Creación del fondo	01/12/2010

Nombre del gestor	José Luis Palma Laorden
Fecha de incorporación	01/09/2020

Nombre del gestor	Angel Pérez Carretero
Fecha de incorporación	27/11/2023

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	0,00%
Comisión Máx. Reembolso	-

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	1,25%
Gastos Corrientes	1,39%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	-
Aportaciones	-