Informe del Fondo de Morningstar | 01/04/2025

Alken Fund - European Opportunities Class A

Cómo se ha comportado este fondo	28/02/2025

Crecimiento de 1.000 (EUR)	Gráfico Avanzado

	Fondo	23,9	6,4	9,5	12,7	14,7
	+/-Cat	2,5	22,9	-3,6	7,5	7,6
	+/-Ind	-1,5	16,0	-6,4	3,7	4,4


Categoría: RV Europa Cap. Flexible
Benchmark de la Categoría: Morningstar DM Eur TME NR EUR

Estadística Rápida
VL 28/03/2025		EUR 344,79
Cambio del día		-1,19%
Categoría Morningstar™		RV Europa Cap. Flexible
ISIN		LU0524465977
Patrimonio (Mil) 28/03/2025		EUR 452,64
Patrimonio Clase (Mil) 28/03/2025		EUR 33,26
Comisión Máx. Suscripción		3,00%
Gastos Corrientes 14/03/2025		2,30%

Morningstar Research

Analyst Report	28/02/2025 Morningstar Manager Research, Morningstar, Inc
Alken European Opportunities’ prospects rest more than ever on the investment acumen of its lead manager, Nicolas Walewski. But his increased workload and depleting research capabilities, after a wave of departures in the analyst ranks, are...
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Pilares Morningstar
Personal	23
Firma Gestora	23
Proceso	24
Performance
Precio

Objetivo de inversión: Alken Fund - European Opportunities Class A

El objetivo es la inversión en valores de renta variable de empresas europeas infravaloradas con un alto potencial de crecimiento. Es un fondo de retorno, lo que implica una relativa tolerancia de riesgo medio, con el objetivo de alcanzar un rendimiento relativo neto en el Dow Jones STOXX 600 EUR Índice.

Returns

Rentabilidades acumul. %	28/03/2025
Año	20,91
3 años anualiz.	12,76
5 años anualiz.	18,65
10 años anualiz.	6,00

Rendimento a 12 meses

0,00

Gestión

Nombre del gestor Fecha Inicio
Nicolas Walewski 03/01/2006
Marc Festa 01/01/2011
Creación del fondo 13/09/2010

Benchmark de la Categoría

Benchmark de fondos	Benchmark Morningstar
MSCI Europe NR EUR	Morningstar DM Eur TME NR EUR

Qué posee el fondo Alken Fund - European Opportunities Class A	30/09/2024

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Colocación de activos

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	100,61	0,00	100,61
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	0,14	2,48	-2,34
Otro	1,83	0,10	1,74

5 regiones principales	%
Zona Euro	76,23
Reino Unido	14,68
Europe - ex Euro	7,46
Iberoamérica	0,82
Canadá	0,81

5 mayores sectores		%
	Industria	21,25
	Servicios Financieros	17,35
	Servicios de Comunicación	12,86
	Energía	12,25
	Materiales Básicos	10,01

5 mayores posic.	Sector	%
Zegona Communications PLC	Servicios de Comunicación	9,71
Vallourec SA	Materiales Básicos	6,27
Rheinmetall AG	Industria	6,07
RWE AG Class A	Servicios Públicos	5,89
BFF Bank SpA	Servicios Financieros	4,30

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Alken Fund - European Opportunities Class A

Crecimiento de 1000 (EUR)

28/02/2025

	Fondo: Alken Fund - European Opportunities Class A
	Categoría: RV Europa Cap. Flexible
	Índice: Morningstar DM Eur TME NR EUR

Rentabilidades anuales (%)						28/02/2025
	2018	2019	2020	2021	2022	2023	2024	28/02
Rentabilidad %	-17,02	15,11	-14,50	23,88	6,35	9,52	12,72	14,73
+/- Categoría	-1,50	-7,97	-16,58	2,45	22,87	-3,62	7,54	7,61
+/- Índice	-6,76	-11,05	-11,58	-1,53	16,03	-6,36	3,74	4,36
% Rango en la categoría (sobre 100)	62	91	95	36	3	74	10	1

Rentabilidades acumul. %			28/03/2025
	Rentabilidad	+/- Categoría	+/- Índice
1 día	-1,19	-0,53	-0,50
1 semana	-1,04	0,17	0,13
1 mes	5,39	7,91	7,83
3 meses	21,97	17,46	14,20
6 meses	25,77	25,24	21,88
Año	20,91	16,69	13,24
1 año	23,54	19,33	14,58
3 años anualiz.	12,76	8,81	3,53
5 años anualiz.	18,65	7,23	3,90
10 años anualiz.	6,00	1,80	0,07

Categoría: RV Europa Cap. Flexible
Índice: Morningstar DM Eur TME NR EUR

Rentabilidad trimestral %				28/02/2025
	1er trimestre	2º trimestre	3er trimestre	4º trimestre
2024	10,32	-4,37	1,15	5,62
2023	6,14	-2,44	-1,69	7,58
2022	10,63	-8,78	-5,43	11,43
2021	8,61	7,20	2,32	3,99
2020	-27,80	6,17	0,46	11,03

Rating Morningstar™(Relativo a la categoría)

28/02/2025

	Rentabilidad Morningstar	Riesgo Morningstar	Rating Morningstar™
3 años	Alto	Alto
5 años	Alto	Sobre la media
10 años	Media	Sobre la media
Global	Sobre la media	Sobre la media

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Medidas de volatilidad

28/02/2025


Volatilidad	18,25 %
Rentabilidad media 3a	15,20 %


Ratio de Sharpe	0,65

Estadísticas modernas de cartera	28/02/2025	28/02/2025
	Índice estándar	Índice ajustado
	Morningstar DM Eur TME NR EUR	Morningstar Dev Europe Val TME NR EUR
Beta	1,11	1,21
Alfa 3a	2,57	-0,07

Detalles del estilo de inversión

30/09/2024

Style Box® de Morningstar

Estilo de acciones

Tamaño		Rel. Cat.
Capitalización bursátil mediana de la cartera $Mill	EUR 6115	-


Capitalización bursátil	% de acciones
Gigante	3,05
Grande	23,32
Mediano	58,47
Pequeño	15,10
Micro	0,06

Valoración de la inversión	Cartera de acciones	Rel. Cat.
P/E	8,82	0,63
P/B	1,21	0,68
Precio/Ventas	0,66	0,66
P/CF	4,57	0,59
Factor Rentabilidad-Dividendo	4,96	1,45

Crecimiento futuro beneficios a largo plazo	20,57	1,55
Crecimiento histórico beneficios	4,39	0,97
Crecimiento ventas	0,91	0,26
Crecimiento flujo de caja	-2,22	-0,36
Crecimiento valor en libros	-20,16	-5,13

Colocación de activos

30/09/2024

	% largo	% corto	% patrimonio
Acciones	100,61	0,00	100,61
Obligaciones	0,00	0,00	0,00
Efectivo	0,14	2,48	-2,34
Otro	1,83	0,10	1,74

Desglose por regiones

30/09/2024

	% de acciones	Rel. Cat.
Estados Unidos	0,00	0,00
Canadá	0,81	9,88
Iberoamérica	0,82	1813,98
Reino Unido	14,68	0,91
Zona Euro	76,23	1,29
Europe - ex Euro	7,46	0,36
Europe emergente	0,00	0,00
África	0,00	-
Oriente Medio	0,00	0,00
Japón	0,00	0,00
Australasia	0,00	-
Asia - Desarrollada	0,00	0,00
Asia - Emergente	0,00	0,00

Distribución por sectores

30/09/2024

	% de acciones	Rel. Cat.
Materiales Básicos	10,01	1,12
Consumo Cíclico	6,36	0,56
Servicios Financieros	17,35	1,20
Inmobiliario	1,45	1,94
Consumo Defensivo	0,04	0,01
Salud	3,60	0,26
Servicios Públicos	5,86	2,90
Servicios de Comunicación	12,86	2,88
Energía	12,25	3,64
Industria	21,25	0,92
Tecnología	8,97	0,84

10 mayores posiciones

30/09/2024

	Cartera
Número total de acciones diferentes en cartera	65
Número total de obligaciones diferentes en cartera	0
% de activos en las 10 mayores posiciones	50,29

Nombre del activo	Sector	País	% de activos
Zegona Communications PLC		Reino Unido	9,71
Vallourec SA		Francia	6,27
Rheinmetall AG		Alemania	6,07
RWE AG Class A		Alemania	5,89
BFF Bank SpA		Italia	4,30
Technip Energies NV Ordinary Shares		Francia	4,23
Energean PLC		Reino Unido	4,03
VusionGroup		Francia	3,49
Publicis Groupe SA		Francia	3,23
Novo Nordisk AS Class B		Dinamarca	3,07

Incremento Reducción Nuevo desde la anterior cartera
Categoría: RV Europa Cap. Flexible

Gestión

Nombre de la gestora	AFFM SA
Teléfono	+352 260 967
Sitio Web	www.affm.lu
Dirección	3, Boulevard Royal
	Luxembourg L-2449
	Luxembourg

Domicilio	Luxemburgo
Estructura legal	SICAV
UCITS	Sí
Creación del fondo	13/09/2010

Nombre del gestor	Nicolas Walewski
Fecha de incorporación	03/01/2006

Nombre del gestor	Marc Festa
Fecha de incorporación	01/01/2011

Comisiones

Comisiones (máx)
Comisión Máx. Suscripción	3,00%
Comisión Máx. Reembolso	-

Comisiones anuales
Gasto de Gestión Max Anual	1,95%
Gastos Corrientes	2,30%

Información de compra

Inversión mínima
Inicial	-
Aportaciones	-