En un artículo anterior dábamos unas pistas a aquellos inversores que no saben ni dónde ni cómo invertir (pinche aquí para leer el artículo). Una de las posibilidades que indicábamos era la opción de un fondo mixto adaptado al perfil de riesgo del inversor. En otro artículo, incluso, recomendábamos fijarse en la cartera de los mejores fondos mixtos (lea aquí el artículo) para confeccionar la suya propia.
El problema con los fondos mixtos es que suelen mantener la misma estructura de riesgo a lo largo del tiempo.
El problema con los fondos mixtos es que suelen mantener la misma estructura de riesgo a lo largo del tiempo, mientras que el perfil de riesgo del inversor puede ir cambiando a medida que pasan los años. Cuando uno es joven uno puede elegir un buen fondo mixto agresivo, con peso relativamente alto en acciones, pero la teoría tradicional en materia de inversiones dice que conviene ir reduciendo ese porcentaje en acciones según van pasando los años. Ese reequilibrio de la cartera no es posible si uno elije un solo fondo mixto, con un perfil muy definido. Tampoco aportan una solución los llamados fondos mixtos flexibles ya que la flexibilidad se establece en función de la evolución de los mercados y/o de las expectativas del gestor más de las características del inversor.
La gran característica de los fondos con fecha objetivo es que su cartera se construye en función de una determinada fecha y va cambiando a medida que va acercándose esa fecha.
¿Entonces qué solución existe? Hay una categoría de fondos, muy poco conocidos en España y en Europa en general, pero muy de moda en Estados Unidos, que son los fondos con fecha objetivo. No conviene confundirlos con los fondos garantizados que también tienen una fecha objetivo o fecha de vencimiento, pero en el caso de los fondos con fecha objetivo no hay una rentabilidad garantizada. Su gran característica es que su cartera se construye en función de una determinada fecha y va cambiando a medida que va acercándose esa fecha.
En nuestra web hemos reagrupado estos fondos bajo la categoría Fecha Objetivo 2015+ (que incluye a aquellos fondos que tienen una fecha objetivo más allá del 2015). Estos fondos obviamente están pensado para aquellos inversores que tienen claro cuál es su horizonte de inversión. No son demasiado numerosos pero ofrecen al inversor una guía interesante para poder construir sus propias carteras en base a su horizonte de inversión.
No conviene confundirlos con los fondos garantizados.
Por eso, para ayudarles a construir sus propias carteras en función de un horizonte temporal bien definido, hemos analizado en la tabla adjunta la distribución de activos de los fondos de esta categoría. Para obtener más detalles de la composición de cartera le recomendamos consultar directamente la ficha de cada uno de estos fondos.
Fuente: Morningstar Direct
