Esta semana asistí a la celebración del quinto aniversario de la presencia de M&G en nuestro país. En todos estos años la gestora ha seguido fiel a su filosofía de inversión, centrada en la gestión activa, en la que los gestores tienen el poder de aplicar sus ideas de inversión; filosofía que se plasma en fondos totalmente invertidos.
En todos estos años de presencia en España, los fondos que más éxitos han tenido han sido el M&G Global Basics, un fondo de renta variable global gestionado por Graham French que recibe un rating de Sobresaliente en nuestra valoración cualitativa, el M&G Optimal Income, un fondo de renta fija flexible con rating Notable y el M&G American, un fondo de renta variable estadounidense.
Aunque la gestora británica sigue obviamente contando con estos fondos para seguir creciendo en nuestro país, también ha lanzado recientemente fondos que pretenden responder a las necesidades y preocupaciones de los inversores.
Uno de ellos es el M&G European Inflation Linked Corporate Bond. Contrariamente a lo que sugiere su nombre, el fondo no invierte exclusivamente en bonos ligados a la inflación (esos bonos son títulos de deuda pública), aunque sí puede hacerlo, sino en bonos corporativos con el objetivo de obtener unos ren dimientos por encima de la inflación medida por el índice armonizado de los precios de consumo de la Unión Monetaria Europea. De momento el fondo consigue en los cuatro primeros meses del año una rentabilidad del 2,3% frente a un 1,9% para la media de su categoría (Renta Fija Bonos Ligados a la Inflación EUR)
Otro fondo de reciente incorporación en la gama de M&G es el M&G Global Dynamic Asset Allocation. Es un fondo mixto flexible que pretende generar rendimientos medios de entre el 5% y el 10% anual a medio plazo, y en el que los gestores mueven la cartera entre las distintas clases de activos no sólo en función de las condiciones económicas sino también en función de las valoraciones de los activos.
Por último, también merece la pena destacar al M&G Global Dividend. Es un fondo de renta variable global que no sólo se centra en compañías que reparten un alto dividendo sino que tienen el potencial de aumentar esos dividendos constantemente y que están infravaloradas por el mercado. El fondo cumplirá pronto tres años de antigüedad (a finales de julio), pero los resultados obtenidos hasta la fecha son particularmente prometedores. Desde su lanzamiento ha generado una rentabilidad del 9,5% anual frente a un 3,5% anual para la media de su categoría (RV Global Gran Capitalización Estilo Valor) aunque con una volatilidad ligeramente por encima de la media. Un fondo sin duda a vigilar.
