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Comentario ETF

¿Cómo lo han hecho los mayores ETFs?

El iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF lideró las rentabilidades de los ETFs de acciones en marzo, mientras que el iShares MSCI USA ESG Enhanced CTB UCITS ETF se quedó rezagado.

Bella Albrecht 08/04/2025
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Ilustración de piezas y billetes genéricos flotando en la parte inferior de un gráfico, con "FNB" en el centro.

Cada mes, comprobamos la rentabilidad de los mayores fondos cotizados de acciones, bonos y activos domiciliados en Europa y a la venta en España.

El Morningstar Europe Index cayó un 3,66% durante el mes de marzo, mientras que el Morningstar Eurozone Core Bond Index perdió un 1,56%. En el último año, el mercado de valores europeo ha subido un 7,66%, mientras que el mercado de bonos europeo ha subido un 1,95%.

El Morningstar US Market Index cayó un 9,38% en marzo y subió un 7,33% en el último año. El índice Morningstar US Core Bond cayó un 3,67% el mes pasado y ha subido un 4,94% en el último año.

En los mercados mundiales, las acciones perdieron un 7,31% en marzo, según el índice Morningstar Global Markets. Los bonos cayeron un 3,16%, según el Morningstar Global Core Bond Index. En el último año, las acciones subieron un 6,72% y los bonos un 2,86%.

Evolución de los mayores ETFs de renta variable

De los 10 mayores ETFs de acciones domiciliados en Europa, el que mejor comportamiento tuvo el mes pasado fue el iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF EIMI, de 22.300 millones de euros, que perdió un 1,50%. El de menor rendimiento fue el iShares MSCI USA ESG Enhanced CTB UCITS ETF EEDS, de 17.300 millones de euros, que perdió un 9,49%.

Aquí tiene más información sobre la rentabilidad de los mayores ETFs de valores domiciliados en Europa.

iShares VII PLC - iShares Core S&P 500 UCITS ETF CSSPX


El fondo iShares VII PLC - iShares Core S&P 500 UCITS ETF cayó un 9,17% en marzo. La pérdida del fondo estuvo más o menos en línea con la pérdida del 9,17% del fondo medio en la categoría de renta variable mixta de gran capitalización de EE.UU., dejándolo en el percentil 38 por rentabilidad. En los últimos 12 meses, el fondo iShares subió un 7,95%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 4,49%. El fondo, que se lanzó en mayo de 2010, ha subido un 9,83% en los últimos tres años y ha ganado un 18,63% en los últimos cinco años.

iShares Core MSCI World UCITS ETF IWDA


El iShares Core MSCI World UCITS ETF perdió un 7,99% en marzo, cayendo más que el fondo medio de la categoría de renta variable mixta global de gran capitalización, que cayó un 6,97%. El fondo de 90.700 millones de euros ha ganado un 7,07% en los últimos 12 meses, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 4,04%. El fondo de iShares, que se lanzó en septiembre de 2009, ha subido un 8,72% en los últimos tres años y ha ganado un 16,58% en los últimos cinco años.

Vanguard S&P 500 UCITS ETF VUSD


En marzo, el Vanguard S&P 500 UCITS ETF cayó un 9,17%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense perdió un 9,17%. El fondo se situó en el percentil 38 por rentabilidad. El fondo, de 58.000 millones de euros, ha subido un 7,94% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 4,49%. El fondo de Vanguard, que se lanzó en mayo de 2012, ha subido un 9,83% en los últimos tres años y un 18,63% en los últimos cinco.

Invesco S&P 500 UCITS ETF SPXS


En marzo, el Invesco S&P 500 UCITS ETF cayó un 9,15%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense perdió un 9,17%. El fondo se situó en el percentil 36 por rentabilidad. El fondo de 35.100 millones de euros ha subido un 8,14% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 4,49%. El fondo de Invesco, que se lanzó en mayo de 2010, ha subido un 10,05% en los últimos tres años y ha ganado un 18,88% en los últimos cinco años.

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF VWRD


En marzo, el Vanguard FTSE All-World UCITS ETF cayó un 7,32%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización perdió un 6,97%. El fondo se situó en el percentil 48 por rentabilidad. El fondo, de 32.400 millones de euros, ha subido un 7,31% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 4,04%. El fondo de Vanguard, que se lanzó en mayo de 2012, ha subido un 7,99% en los últimos tres años y ha ganado un 15,50% en los últimos cinco años.

Rentabilidad de los mayores ETFs de bonos

De los 10 mayores ETF de bonos domiciliados en Europa, el que mejor comportamiento tuvo el mes pasado fue el Amundi Index Solutions - Amundi Index Euro Corporate SRI CC4, de 6.300 millones de euros, que ganó un 0,57%. El peor fue el iShares $ Treasury Bond 20+yr UCITS ETF IDTL, de 5.800 millones de euros, que perdió un 4,95%.

Aquí tiene más información sobre la rentabilidad de los mayores ETF de renta fija domiciliados en Europa.

iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF IB01


En marzo, el iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF cayó un 3,39%, mientras que la media de los fondos de bonos a ultracorto plazo en USD perdió un 3,42%. El fondo se situó en el percentil 31 por rentabilidad. El fondo, de 19.400 millones de euros, ha subido un 5,03% en los últimos 12 meses, con un rendimiento más o menos en línea con el fondo medio de su categoría, que subió un 5,12%. El fondo de iShares, que se lanzó en febrero de 2019, ha subido un 5,16% en los últimos tres años y ha ganado un 2,76% en los últimos cinco años.

iShares Core € Corp Bond UCITS ETF IEAC


El iShares Core € Corp Bond UCITS ETF perdió un 1,04% en marzo, comportándose más o menos en línea con el fondo medio de la categoría de bonos corporativos en EUR, que cayó un 1,07%. El fondo de 13.200 millones de euros ha ganado un 4,15% en los últimos 12 meses, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 4,00%. El fondo de iShares, que se lanzó en marzo de 2009, ha subido un 0,82% en los últimos tres años y ha ganado un 1,03% en los últimos cinco años.

iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF IBTS


En marzo, el iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF cayó un 3,28%, mientras que la media de los fondos de deuda pública en USD a corto plazo perdió un 3,29%. El fondo se situó en el percentil 60 por rentabilidad. El fondo de 10.700 millones de euros ha subido un 5,45% en los últimos 12 meses, con un rendimiento más o menos en línea con el fondo medio de su categoría, que subió un 5,28%. El fondo de iShares, que se lanzó en junio de 2006, ha subido un 3,87% en los últimos tres años y ha ganado un 1,43% en los últimos cinco años.

iShares $ Corp Bond UCITS ETF LQDE


El ETF iShares $ Corp Bond UCITS de 7.800 millones de euros cayó un 4,10% en marzo. La pérdida del fondo estuvo más o menos en línea con la pérdida del 4,14% del fondo medio en la categoría de bonos corporativos en USD, dejándolo en el percentil 60 por rentabilidad. En los últimos 12 meses, el fondo iShares subió un 4,12%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 4,28%. El fondo, que se lanzó en marzo de 2003, ha subido un 1,31% en los últimos tres años y ha ganado un 1,21% en los últimos cinco años.

iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD (Dist) IDTM


En marzo, el iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD (Dist) cayó un 3,39%, mientras que la media de los fondos de deuda pública en USD perdió un 3,69%. El fondo se situó en el percentil 29 por rentabilidad. El fondo de 7.200 millones de euros ha subido un 4,76% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 3,75%. El fondo iShares, que se lanzó en diciembre de 2006, ha subido un 0,11% en los últimos tres años y ha perdido un 2,25% en los últimos cinco.

Rentabilidad de los mayores ETF activos

Mientras que los ETFs pasivos tienen carteras en las que las participaciones están diseñadas para seguir la rentabilidad de un índice, los ETFs activos están gestionados por gestores de cartera que toman las decisiones sobre qué inversiones poseer. Al igual que los ETF basados en índices, los ETF activos cotizan en bolsa y suelen ser más baratos y eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión tradicionales gestionados activamente.

De los 10 mayores ETF activos domiciliados en Europa, el más rentable el mes pasado fue el PIMCO ETFs PLC - Euro Short Maturity UCITS ETF PJS1, de 1.800 millones de euros, que ganó un 0,17%. El de menor rendimiento fue el JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF JREU, de 10.600 millones de euros, que perdió un 9,36%.

Aquí tiene más información sobre la rentabilidad de los mayores ETF activos domiciliados en Europa.

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF JREU


El JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF perdió un 9,36% en marzo, con un comportamiento similar al del fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense, que cayó un 9,17%. El fondo se situó en el percentil 50 de rentabilidad y tuvo un comportamiento más o menos en línea con su índice de referencia, el S&P 500 Index.

El fondo de 10.600 millones de euros ha ganado un 6,68% en los últimos 12 meses, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 4,49%. El fondo de JPMorgan, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 10,00% en los últimos tres años y ha ganado un 19,35% en los últimos cinco años.

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF JREG


En marzo, el JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF cayó un 8,08%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización perdió un 6,97%. El fondo se situó en el percentil 72 por rentabilidad y tuvo un comportamiento más o menos en línea con su índice de referencia, el MSCI World Index.

El fondo de 8.400 millones de euros ha subido un 6,06% en los últimos 12 meses, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 4,04%. El fondo de JPMorgan, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 9,23% en los últimos tres años y ha ganado un 17,36% en los últimos cinco años.

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF JREE


El JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF perdió un 4,28% en marzo, cayendo más que el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización europea, que cayó un 3,82%. El fondo se situó en el percentil 63 por rentabilidad y cayó más que su índice de referencia, el MSCI Europe Index, en 0,27 puntos porcentuales.

El fondo, de 2.600 millones de euros, ha ganado un 6,03% en los últimos 12 meses, mientras que el fondo medio de su categoría sube un 4,20%. El fondo de JPMorgan, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 8,89% en los últimos tres años y ha ganado un 13,76% en los últimos cinco años.

PIMCO US Dollar Short Maturity UCITS ETF MINT


En marzo, el PIMCO ETFs PLC - US Dollar Short Maturity UCITS ETF cayó un 3,40%, mientras que la media de los fondos de bonos a ultracorto plazo en USD perdió un 3,42%. El fondo se situó en el percentil 60 de rentabilidad y tuvo un comportamiento más o menos en línea con su índice de referencia, el FTSE Treasury Bill 3 Month Index.

El fondo, de 2.000 millones de euros, ha subido un 5,28% en los últimos 12 meses, rindiendo más o menos en línea con el fondo medio de su categoría, que subió un 5,12%. El fondo de PIMCO, que se lanzó en febrero de 2011, ha subido un 5,40% en los últimos tres años y un 3,26% en los últimos cinco.

Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF FEMR


El Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF perdió un 3,42% en marzo, con una rentabilidad similar a la del fondo medio de la categoría de renta variable mundial de mercados emergentes, que cayó un 3,29%. El fondo se situó en el percentil 58 por rentabilidad y cayó más que su índice de referencia, el MSCI EM Index, en 0,31 puntos porcentuales.

El fondo, de 1.900 millones de euros, ha ganado un 5,71% en los últimos 12 meses, mientras que el fondo medio de su categoría sube un 6,17%. El fondo Fidelity International, que se lanzó en noviembre de 2020, ha ganado un 0,79% en los últimos tres años.


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