Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En el primer trimestre de 2025, la empresa austriaca de ingeniería y construcción Strabag STR, la italiana de maquinaria pesada Iveco Group IVG y el banco regional francés Societe Generale GLE fueron las que más subieron.
Para encontrar los 10 valores más rentables del trimestre, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index - que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil - en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.
Los mejores valores de la zona euro del primer trimestre de 2025
- Strabag STR
- Iveco Group IVG
- Societe Generale GLE
- Lottomatica LTMC
- Banco Sabadell SAB
- Bilfinger GBF
- Wacker Neuson WAC
- Banco Santander SAN
- Grupo Catalana Occidente GCO
- CaixaBank CABK
Acciones de Dividendo más Rentables de la Eurozona
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
¿Cómo se han comportado los valores con dividendos?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, subió un 10,9% en el último trimestre y un 16,1% en el último año.
Rentabilidad a 1 Año de las Acciones de Dividendo de la Eurozona
Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el Morningstar Eurozone Index, ha ganado un 7,6% en el trimestre y un 7,6% en el año.
Métricas de los valores con dividendos más rentables del primer trimestre
Strabag
La empresa austriaca de ingeniería y construcción Strabag subió un 67,3% en el primer trimestre y ganó un 74,9% en los últimos 12 meses. Cotiza a 67,20 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 3,25%. Strabag paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 2,20 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Grupo Iveco
La empresa italiana de maquinaria pesada Iveco Group subió un 61,3% en el primer trimestre y ganó un 10,8% en los últimos 12 meses. A 14,99 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,2% y un dividendo a 12 meses vista de 0,22 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 5 estrellas.
Société Générale
El banco regional francés Societe Generale ganó un 52,4% en el primer trimestre y subió un 70,5% en los últimos 12 meses. El precio de 41,42 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,63%. Societe Generale paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,90 euros por acción. Con una estimación de valor razonable de 31,70 euros por acción y sin moat económico, la acción está moderadamente sobrevalorada, cotizando con una prima del 31%. Tiene una calificación Morningstar de 2 estrellas.
Lottomatica
La empresa italiana de juegos de azar Lottomatica subió un 44,9% en el primer trimestre y ganó un 69,8% en los últimos 12 meses. Cotizando a 18,46 euros por acción, las acciones de Lottomatica tienen una rentabilidad por dividendo del 1,63% y un dividendo a 12 meses vista de 0,26 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 2 estrellas.
Banco Sabadell
El banco diversificado español Banco Sabadell ganó un 44,1% en el primer trimestre y subió un 93,5% en los últimos 12 meses. Cotiza a 2,63 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 9,45%. Banco Sabadell paga a los inversores un dividendo de 0,11 euros por acción en los últimos 12 meses. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Bilfinger
La empresa alemana de ingeniería y construcción Bilfinger ganó un 43,1% en el primer trimestre y subió un 57,0% en los últimos 12 meses. A 67,20 euros por acción, las acciones de Bilfinger tienen una rentabilidad por dividendo del 3,57% y un dividendo a 12 meses vista de 1,80 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Wacker Neuson
La empresa alemana de maquinaria pesada Wacker Neuson subió un 42,4% en el primer trimestre y ganó un 28,2% en los últimos 12 meses. Cotizando a 21,30 euros por acción, las acciones de Wacker Neuson tienen una rentabilidad por dividendo del 5,4% y un dividendo a 12 meses vista de 1,15 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 5 estrellas.
Banco Santander
El banco diversificado español Banco Santander subió un 38,8% en el primer trimestre y ganó un 41,3% en los últimos 12 meses. La acción de Banco Santander, que cotiza a 6,35 euros por acción, tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,48% y paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,20 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho foso económico, cotiza actualmente cerca de su valor razonable estimado de 5,80 euros por acción, lo que le otorga una calificación Morningstar de 3 estrellas.
Grupo Catalana Occidente
La aseguradora diversificada española Grupo Catalana Occidente ganó un 37,2% en el primer trimestre y subió un 41,6% en los últimos 12 meses. El precio de 49,15 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 4,85%. Grupo Catalana Occidente paga a sus inversores un dividendo de 1,15 euros por acción a 12 meses vista. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
CaixaBank
El banco regional español CaixaBank subió un 37,0% en el primer trimestre y ganó un 63,0% en los últimos 12 meses. A 7,30 euros por acción, CaixaBank tiene una rentabilidad por dividendo del 5,98% y un dividendo a 12 meses vista de 0,54 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en para determinar su solidez económica y financiera en comparación con otros valores de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los Mejores Líderes en Acciones de Dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad. - Revisa estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos - A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- son importantes cuando se trata del potencial de una acción para obtener mejores resultados. - Lea la Guía Morningstar de Inversión en Bolsa para saber cómo nuestro enfoque de inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar. Más información sobre el uso de la automatización por parte de Morningstar.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
