Los valores españoles de dividendos más rentables del trimestre

Banco Santander y CaixaBank se encuentran entre los ganadores del primer trimestre de 2025.

Bella Albrecht 02/04/2025
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Collage con un maletín, un recorte de periódico sobre acciones de dividendos y elementos gráficos.

Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.

En el primer trimestre de 2025, los bancos Banco Sabadell SAB, Banco Santander SAN y Grupo Catalana Occidente GCO fueron los valores de dividendos que más subieron.

Para encontrar los cinco valores centrados en las rentas más rentables del trimestre, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index -que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil- en busca de empresas españolas con una rentabilidad por dividendo futura de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.

Los valores españoles de dividendos más rentables del primer trimestre

  1. Banco Sabadell SAB
  2. Banco Santander SAN
  3. Grupo Catalana Occidente GCO
  4. CaixaBank CABK
  5. Bankinter BKT

Acciones de Dividendo Españolas más Rentables

Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.

¿Cómo se han comportado los valores con dividendos?

El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, subió un 10,9% en el último trimestre y un 16,1% en el último año.

Rentabilidad a 1 Año de las Acciones de Dividendo Españolas

Source: Morningstar Direct. Data as of March 31, 2025.

El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el Morningstar Eurozone Index, ha ganado un 7,6% en el trimestre y un 7,6% en el año.

Métricas de los valores con dividendos más rentables del primer trimestre

Banco Sabadell

El banco diversificado Banco Sabadell subió un 44,1% en el primer trimestre y ganó un 93,5% en los últimos 12 meses. Sus acciones cotizan a 2,58 euros por acción y ofrecen una rentabilidad por dividendo del 9,64%. Banco Sabadell paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,11 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.

Banco Santander

El banco diversificado Banco Santander subió un 38,8% en el primer trimestre y ganó un 41,3% en los últimos 12 meses. A 6,20 euros por acción, sus títulos tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,55% y un dividendo a 12 meses vista de 0,20 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho foso económico, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 5,80 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.

Grupo Catalana Occidente

La aseguradora diversificada Grupo Catalana Occidente ganó un 37,2% en el primer trimestre y subió un 41,6% en los últimos 12 meses. El precio de 49,05 euros le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 4,84%. Grupo Catalana Occidente paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 1,15 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.

CaixaBank

El banco regional CaixaBank subió un 37,0% en el primer trimestre y un 63,0% en los últimos 12 meses. Cotizando a 7,17 euros por acción, las acciones de CaixaBank tienen una rentabilidad por dividendo del 6,07% y un dividendo a 12 meses vista de 0,54 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.

Bankinter

El banco regional Bankinter ganó un 34,1% en el primer trimestre y subió un 57,1% en los últimos 12 meses. Cotiza a 10,24 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 6,23%. Bankinter paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,51 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.

¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?

El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.

¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?

El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.

Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en función de su solidez económica y financiera en comparación con otros de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.

A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.

Los mejores valores de dividendos: más ideas a tener en cuenta

Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:

- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad. - Revisa estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos - A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- son importantes cuando se trata del potencial de una acción para obtener mejores resultados. - Lea la Guía Morningstar de Inversión en Bolsa para saber cómo nuestro enfoque de inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.

Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.

Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.


Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar. Más información sobre el uso de la automatización por parte de Morningstar.

El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.

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Sobre el Autor

Bella Albrecht  es associate data journalist en Morningstar

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