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Comentario ETF

¿Cómo lo han hecho los mayores ETFs europeos?

El iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF lideró la rentabilidad de los ETF de acciones en febrero, mientras que el iShares MSCI USA ESG Enhanced UCITS ETF se quedó rezagado.

Bella Albrecht 07/03/2025
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Ilustración de piezas y billetes genéricos flotando en la parte inferior de un gráfico, con "FNB" en el centro.

Cada mes, comprobamos la rentabilidad de los mayores fondos cotizados activos, de renta fija y de renta variable domiciliados en Europa.

El Morningstar Morningstar Eurozone Core Bond Index Europe Index subió un 3,28% en febrero, mientras que el ganó un 0,69%. En el último año, la bolsa europea ha subido un 16,28%, mientras que el mercado europeo de renta fija ha subido un 4,69%.

El índice Morningstar US Market cayó un 1,80% en febrero y subió un 22,51% en el último año. El Morningstar US Core Bond Index subió un 2,11% el mes pasado y un 10,07% en el último año.

En los mercados mundiales, las acciones perdieron un 0,82% en febrero, según el índice Morningstar Global Markets. Los bonos subieron un 1,40%, según el Morningstar Global Core Bond Index. En el último año, las acciones han subido un 19,06% y los bonos un 7,01%.

Rentabilidad de los mayores ETFs europeos derenta variable

De los 10 mayores ETFs de acciones domiciliados en Europa, el que mejor comportamiento tuvo el mes pasado fue el iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF, de 22.500 millones de euros, que ganó un 0,15%. El de menor rendimiento fue el ETF iShares MSCI USA ESG Enhanced UCITS, de 17 900 millones de euros, que perdió un 1,95%.

Aquí tiene más información sobre la rentabilidad de los mayores ETF de valores domiciliados en Europa.

iShares VII PLC - iShares Core S&P 500 UCITS ETF


El ETF iShares VII PLC - iShares Core S&P 500 UCITS perdió un 1,37% en febrero, cayendo menos que el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense, que retrocedió un 3,20%. El fondo de 105.600 millones de euros ha ganado un 22,89% en el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 17,89%. El fondo iShares, que se lanzó en mayo de 2010, ha subido un 15,15% en los últimos tres años y ha ganado un 17,80% en los últimos cinco.

iShares Core MSCI World UCITS ETF


En febrero, el iShares Core MSCI World UCITS ETF cayó un 0,77%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización mundial perdió un 1,32%. El fondo se situó en el percentil 32 por rentabilidad. El fondo de 93.200 millones de euros subió un 20,33% el año pasado, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 14,99%. El fondo iShares, que se lanzó en septiembre de 2009, ha subido un 13,15% en los últimos tres años y un 15,23% en los últimos cinco.

Vanguard S&P 500 ETF OICVM


En febrero, el Vanguard S&P 500 UCITS ETF cayó un 1,37%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense perdió un 3,20%. El fondo se situó en el percentil 10 por rentabilidad. El fondo de 60.900 millones de euros subió un 22,88% el año pasado, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 17,89%. El fondo de Vanguard, que se lanzó en mayo de 2012, ha subido un 15,15% en los últimos tres años y un 17,81% en los últimos cinco.

Invesco S&P 500 UCITS ETF


El Invesco S&P 500 UCITS ETF perdió un 1,35% en febrero, cayendo menos que el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense, que retrocedió un 3,20%. El fondo de 36.600 millones de euros ha ganado un 23,10% en el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 17,89%. El fondo de Invesco, que se lanzó en mayo de 2010, ha subido un 15,38% en los últimos tres años y ha ganado un 18,05% en los últimos cinco años.

Vanguard FTSE All-World UCITS ETF


El Vanguard FTSE All-World UCITS ETF perdió un 0,62% en febrero, cayendo menos que el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización mundial, que bajó un 1,32%. El fondo de 32.800 millones de euros ha ganado un 19,52% en el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 14,99%. El fondo de Vanguard, que se lanzó en mayo de 2012, ha subido un 11,93% en los últimos tres años y un 13,94% en los últimos cinco.

Rentabilidad de los mayores ETFs europeos de renta fija

De los 10 mayores ETFs de renta fija domiciliados en Europa, el más rentable el mes pasado fue el iShares $ Treasury Bond 7-10yr UCITS ETF USD (Dist), de 7.400 millones de euros, que ganó un 2,78%. El de menor rendimiento fue el iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF de 19.700 millones de euros, que ganó un 0,29%.

Aquí tiene más información sobre la rentabilidad de los mayores ETFs de renta fija domiciliados en Europa.

iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF


El ETF iShares $ Treasury Bond 0-1yr UCITS de 19.700 millones de euros subió un 0,29% en febrero. La ganancia del fondo fue inferior a la del 0,31% del fondo medio de la categoría de bonos a ultracorto plazo en USD, lo que lo sitúa en el percentil 53 de rentabilidad. En el último año, el fondo de iShares subió un 9,40%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 9,49%. El fondo, que se lanzó en febrero de 2019, ha subido un 6,69% en los últimos tres años y ha ganado un 3,60% en los últimos cinco años.

iShares Core € Corp Bond UCITS ETF


El ETF iShares Core € Corp Bond UCITS ganó un 0,58% en febrero, por debajo de la media de los fondos de la categoría de bonos corporativos en euros, que subió un 0,65%. El fondo de 14.000 millones de euros ha ganado un 6,52% en el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 6,37%. El fondo iShares, que se lanzó en marzo de 2009, ha subido un 0,76% en los últimos tres años y ha perdido un 0,20% en los últimos cinco.

iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF


El ETF iShares $ Treasury Bond 1-3yr UCITS de 10.900 millones de euros subió un 0,66% en febrero. La ganancia del fondo superó la ganancia del 0,58% del fondo medio en la categoría de bonos del Estado en USD - a corto plazo, dejándolo en el percentil 14 por rentabilidad. En el último año, el fondo iShares subió un 9,59%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 9,30%. El fondo , que se lanzó en junio de 2006, ha subido un 4,86% en los últimos tres años y ha ganado un 2,41% en los últimos cinco años.

iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF


El ETF iShares Core Global Aggregate Bond UCITS de 10.400 millones de euros subió un 1,37% en febrero. La ganancia del fondo superó la ganancia del 1,14% del fondo medio en la categoría de bonos diversificados globales, dejándolo en el percentil 27 de rentabilidad. En el último año, el fondo de iShares subió un 7,05%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 6,12%. El fondo, que se lanzó en noviembre de 2017, ha caído un 0,37% en los últimos tres años y ha perdido un 0,96% en los últimos cinco años.

iShares $ Corp Bond UCITS ETF


El ETF iShares $ Corp Bond UCITS ganó un 2,25% en febrero, superando al fondo medio de la categoría de bonos corporativos en USD, que subió un 1,78%. El fondo de 8.300 millones de euros ha ganado un 10,48% en el último año, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 10,31%. El fondo iShares, que se lanzó en marzo de 2003, ha subido un 2,19% en los últimos tres años y ha ganado un 0,63% en los últimos cinco.

Rentabilidad de los mayores ETF activos europeos

Mientras que los ETFs pasivos tienen carteras en las que las participaciones están diseñadas para seguir la evolución de un índice, los ETFs activos están gestionados por gestores de carteras que toman las decisiones sobre qué inversiones poseer. Al igual que los ETFs basados en índices, los ETF activos cotizan en bolsa y suelen ser más baratos y eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión tradicionales gestionados activamente.

De los 10 mayores ETFs activos domiciliados en Europa, el más rentable el mes pasado fue el JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF, de 2.100 millones de euros, que ganó un 4,05%. El de menor rendimiento fue el Fidelity US Equity Research Enhanced UCITS ETF, de 702,4 millones de euros, que perdió un 2,11%.

Aquí tiene más información sobre la rentabilidad de los mayores ETF activos domiciliados en Europa.

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF


El JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF perdió un 1,26% en febrero, cayendo menos que el fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense, que cayó un 3,20%. El fondo se situó en el octavo percentil de rentabilidad y superó a su índice de referencia, el S&P 500 Index, en 0,13 puntos porcentuales.

El fondo de 11.200 millones de euros ha ganado un 21,64% en el último año, mientras que el fondo medio de su categoría sube un 17,89%. El fondo de JPMorgan, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 15,33% en los últimos tres años y un 18,48% en los últimos cinco.

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF


El JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Global Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF, de 7.900 millones de euros, cayó un 0,47% en febrero. La pérdida del fondo superó la pérdida del 1,32% del fondo medio en la categoría de renta variable mixta de gran capitalización mundial, lo que lo sitúa en el 26º percentil de rentabilidad. El fondo superó a su índice de referencia, el MSCI World Index, en 0,29 puntos porcentuales.

En el último año, el fondo de JPMorgan subió un 19,23%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 14,99%. El fondo, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 13,66% en los últimos tres años y ha ganado un 16,09% en los últimos cinco años.

JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF


El JPMorgan ETFs (Ireland) ICAV - Europe Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF ganó un 4,05% en febrero, superando al fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización europea, que subió un 2,71%. El fondo se situó en el noveno percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el MSCI Europe Index, en 0,42 puntos porcentuales.

El fondo de 2.100 millones de euros ha ganado un 14,82% en el último año, mientras que el fondo medio de su categoría sube un 12,25%. El fondo de JPMorgan, que se lanzó en octubre de 2018, ha subido un 10,73% en los últimos tres años y un 11,52% en los últimos cinco.

PIMCO ETFs PLC - US Dollar Short Maturity UCITS ETF


En febrero, el PIMCO ETFs PLC - US Dollar Short Maturity UCITS ETF subió un 0,35%, mientras que el fondo medio de bonos a ultracorto plazo en USD ganó un 0,31%. El fondo se situó en el 32º percentil de rentabilidad y batió a su índice de referencia, el FTSE Treasury Bill 3 Month Index, en 0,05 puntos porcentuales.

El fondo, de 2.000 millones de euros, ha subido un 9,79% en el último año, más o menos en línea con el fondo medio de su categoría, que subió un 9,49%. El fondo de PIMCO, que se lanzó en febrero de 2011, ha subido un 6,68% en los últimos tres años y un 3,55% en los últimos cinco.

Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF


El Fidelity Emerging Markets Equity Research Enhanced UCITS ETF, de 1.900 millones de euros, subió un 0,73% en febrero. La ganancia del fondo fue inferior a la del 1,41% del fondo medio de la categoría de renta variable mundial de mercados emergentes, lo que le sitúa en el percentil 64 de rentabilidad. El fondo batió a su índice de referencia, el MSCI EM Index, en 0,29 puntos porcentuales.

En el último año, el fondo Fidelity International subió un 11,94%, mientras que el fondo medio de su categoría subió un 13,64%. El fondo, que se lanzó en noviembre de 2020, ha ganado un 1,52% en los últimos tres años.


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