Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En febrero de 2025, entre los mayores pagadores de dividendos figuraban el conglomerado alemán Thyssenkrupp TKA, la empresa finlandesa de maquinaria pesada Ponsse PON1V y la italiana Iveco Group IVG.
Para encontrar los 10 valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index - que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil - en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.
Los valores de la zona euro con mejores dividendos en febrero de 2025
- Thyssenkrupp TKA
- Ponsse PON1V
- Iveco Group IVG
- Societe Generale GLE
- NOS NOS
- Banco Santander SAN
- Thales Group HO
- Banca Popolare di Sondrio BPSO
- Unicaja Banco SA UNI
- Royal BAM Group BAMNB
Acciones de Dividendo más Rentables de la Eurozona
Source: Morningstar Direct. Data as of Feb. 28, 2025.
¿Cómo se lo han hecho los valores de dividendos?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, subió un 5,0% el mes pasado y un 17,3% el año pasado.
Rentabilidad a 1 Año de las Acciones de Dividendo de la Eurozona
Source: Morningstar Direct. Data as of Feb. 28, 2025.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el índice Morningstar Eurozone, ha ganado un 3,4% en el mes y un 15,7% en el año.
Métricas de los valores con dividendos más rentables de febrero
Thyssenkrupp
El conglomerado alemán Thyssenkrupp subió un 61,4% en febrero y ganó un 64,2% en los últimos 12 meses. Cotiza a 8,41 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 1,78%. Thyssenkrupp paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,15 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Ponsse
La empresa finlandesa de maquinaria pesada Ponsse subió un 31,4% en febrero y ganó un 18,6% en los últimos 12 meses. A 26,70 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,04% y un dividendo a 12 meses vista de 0,55 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Iveco Group
La empresa italiana de maquinaria pesada Iveco Group ganó un 27,9% en febrero y subió un 34,8% en los últimos 12 meses. El precio de 16,05 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,06%. Iveco Group paga a sus inversores un dividendo de 0,22 euros por acción en los últimos 12 meses. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 5 estrellas.
Société Générale
El banco regional francés Societe Generale subió un 25,8% en febrero y ganó un 79,2% en los últimos 12 meses. Las acciones de Societe Generale, que cotizan a 39,59 euros por acción, tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,75% y un dividendo a 12 meses vista de 0,90 euros por acción. El valor, que carece de moat económico, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 31,70 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
NOS
La empresa portuguesa de servicios de telecomunicaciones NOS ganó un 25,8% en febrero y subió un 43,7% en los últimos 12 meses. Cotiza a 4,32 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 8,1%. NOS paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,35 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Banco Santander
El banco diversificado español Banco Santander ganó un 25,3% en febrero y subió un 66,9% en los últimos 12 meses. A 5,92 euros por acción, Banco Santander ofrece una rentabilidad por dividendo del 3,49% y un dividendo a 12 meses vista de 0,20 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho foso económico, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 5,80 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
Thales Group
La empresa aeroespacial y de defensa francesa Thales Group subió un 22,8% en febrero y ganó un 42,4% en los últimos 12 meses. Las acciones de Thales Group, que cotizan a 222,40 euros por acción, tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 1,55% y un dividendo a 12 meses vista de 3,40 euros por acción. El valor, que tiene un amplio margen económico, está moderadamente sobrevalorado, cotizando un 17% por encima de su valor razonable estimado de 190 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 2 estrellas.
Banca Popolare di Sondrio
El banco regional italiano Banca Popolare di Sondrio subió un 21,8% en febrero y ganó un 65,4% en los últimos 12 meses. Cotizando a 11,08 euros por acción, Banca Popolare di Sondrio tiene una rentabilidad por dividendo del 5,05% y paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,56 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Unicaja Banco SA
El banco regional español Unicaja Banco SA ganó un 21,7% en febrero y subió un 88,7% en los últimos 12 meses. El precio de 1,63 euros por acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 7,98%. Unicaja Banco SA paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,11 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Royal BAM Group
La empresa holandesa de ingeniería y construcción Royal BAM Group subió un 21,4% en febrero y ganó un 62,2% en los últimos 12 meses. A 5,21 euros por acción, Royal BAM Group tiene una rentabilidad por dividendo del 4,8% y un dividendo a 12 meses vista de 0,20 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index captura la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en para determinar su solidez económica y financiera en comparación con otros valores de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los mejores líderes en acciones de dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad. - Revisa estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos - A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- son importantes cuando se trata del potencial de una acción para obtener mejores resultados. - Lea la Guía Morningstar de Inversión en Bolsa para saber cómo nuestro enfoque de inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar. Más información sobre el uso de la automatización por parte de Morningstar.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
