Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En enero de 2025, las empresas que más dividendos pagaron fueron la alemana de insumos agrícolas K+S SDF, la italiana de maquinaria pesada Iveco Group IVG y la agencia de publicidad alemana Ströer SAX.
Para encontrar los 10 valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index - que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil - en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.
Los valores de la zona euro con mejores dividendos en enero de 2025
- K+S SDF
- Iveco Group IVG
- Ströer SAX
- Verallia VRLA
- Thyssenkrupp TKA
- Banco Sabadell SAB
- Orion ORNAV
- Moncler MONC
- Strabag STR
- Commerzbank CBK
¿Cómo se han comportado los valores con dividendos?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, subió un 5,7% el mes pasado y un 12,0% el año pasado.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el Morningstar Eurozone Index, ha ganado un 7,1% en el mes y un 15,4% en el año.
Rendimientos y Métricas Morningstar
K+S
La empresa alemana de insumos agrícolas K+S subió un 28,3% en enero y ganó un 8,0% en los últimos 12 meses. Cotiza a 13,45 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 5,21%. K+S paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,70 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 5 estrellas.
Grupo Iveco
La empresa italiana de maquinaria pesada Iveco Group subió un 26,6% en enero y ganó un 21,5% en los últimos 12 meses. A 11,56 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 1,9% y un dividendo a 12 meses vista de 0,22 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 5 estrellas.
Ströer
La agencia de publicidad alemana Ströer ganó un 23,9% en enero y subió un 8,2% en los últimos 12 meses. El precio de 57 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,25%. Ströer paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 1,85 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Verallia
La empresa francesa de envases y embalajes Verallia subió un 22,7% en enero y perdió un 2,6% en los últimos 12 meses. Cotizando a 28,74 euros por acción, las acciones de Verallia tienen una rentabilidad por dividendo del 7,48% y un dividendo a 12 meses vista de 2,15 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Thyssenkrupp
El conglomerado alemán Thyssenkrupp ganó un 22,5% en enero y cayó un 14,0% en los últimos 12 meses. Cotiza a 4,53 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 3,31%. Thyssenkrupp paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,15 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Banco Sabadell
El banco diversificado español Banco Sabadell ganó un 21,4% en enero y subió un 98,0% en los últimos 12 meses. A 2,27 euros por acción, las acciones de Banco Sabadell tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 7,19% y un dividendo a 12 meses vista de 0,14 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Orion
El fabricante finlandés de medicamentos Orion subió un 21,1% en enero y ganó un 26,4% en los últimos 12 meses. Orion cotiza a 51 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 3,12% y un dividendo a 12 meses vista de 0,81 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Moncler
La empresa italiana de confección Moncler subió un 20,2% en enero y ganó un 9,0% en los últimos 12 meses. La acción de Moncler, que cotiza a 61 euros por acción, tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 1,89% y paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 1,15 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho margen económico, cotiza actualmente con una prima del 28% sobre su valor razonable estimado de 47,50 euros por acción, lo que lo deja moderadamente sobrevalorado, con una calificación Morningstar de 2 estrellas.
Strabag
La empresa austriaca de ingeniería y construcción Strabag ganó un 19,5% en enero y subió un 33,3% en los últimos 12 meses. El precio de 45,85 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 4,8%. Strabag paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 2,20 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Commerzbank
El banco regional alemán Commerzbank subió un 18,8% en enero y ganó un 78,2% en los últimos 12 meses. A 18,45 euros por acción, Commerzbank tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,52% y un dividendo a 12 meses vista de 0,35 euros por acción. El valor, que carece de moat económico, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 19,60 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index captura la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en función de su solidez económica y financiera en comparación con otros de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los Mejores Líderes en Acciones de Dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad. - Revisa estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos - A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- son importantes cuando se trata del potencial de una acción para obtener mejores resultados. - Lea la Guía Morningstar de Inversión en Bolsa para saber cómo nuestro enfoque de inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar. Más información sobre el uso de la automatización por parte de Morningstar.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
