Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En 2024, los mayores pagadores de dividendos fueron la empresa italiana de seguros diversificados Unipol Gruppo UNI, el banco regional italiano Banca Monte dei Paschi di Siena BMPS y la empresa francesa de petróleo y gas Esso ES.
Para encontrar los 10 valores más rentables del año, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index - que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil - en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.
Los valores de la eurozona con mejores dividendos de 2024
1. Unipol Gruppo UNI
2. Banca Monte dei Paschi di Siena BMPS
3. Esso ES
4. BPER Banca BPE
5. Titan Cement International TITC
6. Banco BPM BAMI
7. Bawag BG
8. Banco Sabadell SAB
9. Maire Tecnimont MAIRE
10. ANIMA ANIM
¿Cómo se han comportado los valores con dividendos?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la rentabilidad de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, cayó un 3% el mes pasado, pero ha subido un 7,4% en el último año.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el índice Morningstar Eurozone, ha perdido un 2,0% en el mes, pero ha subido un 9,9% en el año.
Métricas de los valores de dividendos más rentables de 2024
Unipol Gruppo
La empresa italiana de seguros diversificados Unipol Gruppo subió un 140,4% en 2024 y ganó un 39,9% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. Sus acciones cotizan a 11,89 euros por acción y ofrecen una rentabilidad por dividendo del 3,2%. Unipol Gruppo paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,38 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Banca Monte dei Paschi di Siena
El banco regional italiano Banca Monte dei Paschi di Siena subió un 131,6% en 2024 y perdió un 27,6% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. A 6,71 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,73% y un dividendo a 12 meses vista de 0,25 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Esso
La petrolera y gasista francesa Esso ganó un 125,0% en 2024 y subió un 106,2% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. El precio de 116,20 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,58%. Esso paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 2 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
BPER Banca
El banco regional italiano BPER Banca subió un 112,6% en 2024 y ganó un 53,7% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. BPER Banca cotiza a 5,96 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 5,04% y un dividendo a 12 meses vista de 0,30 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Titan Cement International
La empresa belga de materiales de construcción Titan Cement International ganó un 91,8% en 2024 y subió un 46,7% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. Cotiza a 39,70 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 2,14%. Titan Cement International paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,85 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 2 estrellas.
Banco BPM
El banco regional italiano Banco BPM ganó un 83,5% en 2024 y subió un 51,6% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. A 7,77 euros por acción, las acciones de Banco BPM tienen una rentabilidad por dividendo del 12,36% y un dividendo a 12 meses vista de 0,56 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Bawag
El banco regional austriaco Bawag subió un 79,6% en 2024 y ganó un 19,7% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. Cotizando a 80,10 euros por acción, las acciones de Bawag tienen una rentabilidad por dividendo del 6,25% y un dividendo a 12 meses vista de 5 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Banco Sabadell
El banco diversificado español Banco Sabadell subió un 78,5% en 2024 y ganó un 52,2% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. Cotizando a 1,86 euros por acción, las acciones de Banco Sabadell tienen una rentabilidad por dividendo del 8,6% y pagan a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,14 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Maire Tecnimont
La empresa italiana de ingeniería y construcción Maire Tecnimont ganó un 72,2% en 2024 y subió un 28,2% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. El precio de 8,41 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,34%. Maire Tecnimont paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,20 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 1 estrella.
ANIMA
La empresa italiana de gestión de activos ANIMA subió un 71,7% en 2024 y ganó un 17,6% en los últimos tres años, sobre una base anualizada. A 6,69 euros por acción, ANIMA tiene una rentabilidad por dividendo del 3,74% y un dividendo a 12 meses vista de 0,25 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en función de su posición económica y su solidez financiera en comparación con otros valores de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los líderes en acciones de dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad.
- Revisa estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
- A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- son importantes cuando se trata del potencial de una acción para obtener mejores resultados.
- Lea la Guía Morningstar de Inversión en Bolsa para saber cómo nuestro enfoque de inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar. Más información sobre el uso de la automatización por parte de Morningstar.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
