Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En noviembre de 2024, los principales pagadores de dividendos fueron el banco regional italiano Banca Monte dei Paschi di Siena BMPS, el banco regional italiano Banco BPM BAMI y la empresa italiana de equipos y servicios de petróleo y gas Tenaris TEN.
Para encontrar los 10 valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index - que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil - en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.
Los valores de dividendos más rentables en noviembre de 2024
1. Banca Monte dei Paschi di Siena BMPS
2. Banco BPM BAMI
3. Tenaris TEN
4. Thyssenkrupp TKA
5. SCOR SCR
6. Titan Cement International TITC
7. Heidelberg Materials HEI
8. Salzgitter SZG
9. Tokmanni Group TOKMAN
10. Fresenius Medical Care FME
¿Cómo se han comportado los valores de dividendos?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, se mantuvo prácticamente plano el mes pasado, pero ha subido un 10,4% en el último año.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el índice Morningstar Eurozone, se mantuvo prácticamente plano en el mes, pero ha subido un 12,0% en el año.
Métricas de los valores de dividendos más rentables
Banca Monte dei Paschi di Siena
El banco regional italiano Banca Monte dei Paschi di Siena subió un 23,6% en noviembre y ganó un 107,4% en los últimos 12 meses. Cotiza a 6,22 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 4,02%. Banca Monte dei Paschi di Siena paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,25 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Banco BPM
El banco regional italiano Banco BPM subió un 22,7% en noviembre y ganó un 60,9% en los últimos 12 meses. A 7,20 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 13,33% y un dividendo a 12 meses vista de 0,56 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Tenaris
La empresa italiana de equipos y servicios para petróleo y gas Tenaris ganó un 21,6% en noviembre y subió un 19,3% en los últimos 12 meses. El precio de 18,16 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,43%. Tenaris paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,54 euros por acción. Con una estimación de valor razonable de 17 euros por acción y sin moat económico, la acción está bastante valorada y tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
Thyssenkrupp
La empresa alemana de fabricación de metales Thyssenkrupp subió un 20,9% en noviembre y perdió un 41,8% en los últimos 12 meses. Cotizando a 3,87 euros por acción, las acciones de Thyssenkrupp tienen una rentabilidad por dividendo del 3,87% y un dividendo a 12 meses vista de 0,15 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
SCOR
La reaseguradora francesa SCOR ganó un 19,3% en noviembre y cayó un 12,3% en los últimos 12 meses. Cotiza a 23,56 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 7,64%. SCOR paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 1,80 euros por acción. El valor, que carece de moat económico, cotiza con un descuento del 26% sobre su valor razonable estimado de 31,65 euros por acción, lo que lo deja moderadamente infravalorado. Tiene una calificación Morningstar de 4 estrellas.
Titan Cement International
La empresa belga de materiales de construcción Titan Cement International ganó un 19,2% en noviembre y subió un 101,4% en los últimos 12 meses. A 38,75 euros por acción, las acciones de Titan Cement International tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,19% y un dividendo a 12 meses vista de 0,85 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Materiales Heidelberg
La empresa alemana de materiales de construcción Heidelberg Materials subió un 18,0% en noviembre y ganó un 63,6% en los últimos 12 meses. Las acciones de Heidelberg Materials, que cotizan a 119,40 euros por acción, tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,51% y un dividendo a 12 meses vista de 3 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho margen económico, está moderadamente sobrevalorado, cotizando un 30% por encima de su valor razonable estimado de 92 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 2 estrellas.
Salzgitter
La empresa siderúrgica alemana Salzgitter subió un 16,9% en noviembre y perdió un 38,0% en los últimos 12 meses. Cotizando a 16,40 euros por acción, Salzgitter tiene una rentabilidad por dividendo del 2,74% y paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,45 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Grupo Tokmanni
La tienda finlandesa de descuento Tokmanni Group ganó un 16,4% en noviembre y cayó un 2,6% en los últimos 12 meses. El precio de 12,04 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 6,43%. Tokmanni Group paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,76 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Fresenius Medical Care
La empresa alemana de centros de asistencia médica Fresenius Medical Care subió un 15,8% en noviembre y ganó un 13,7% en los últimos 12 meses. A 41,60 euros por acción, Fresenius Medical Care tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,86% y un dividendo a 12 meses vista de 1,19 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho margen económico, está moderadamente infravalorado, cotizando un 31% por debajo de su valor razonable estimado de 60 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 4 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en función de su solidez económica y financiera en comparación con otros de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los Mejores Líderes en Acciones de Dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad. -
Revise estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
- A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- son importantes cuando se trata del potencial de una acción para obtener mejores resultados. -
Lea la Guía Morningstar para invertir en bolsa y descubra cómo nuestro enfoque de la inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar. Más información sobre el uso de la automatización por parte de Morningstar.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
