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Comentario Fondos

¿Cómo lo están haciendo los mayores fondos españoles de acciones en 2024?

El Bestinfond, el Bestinver Internacional y el Caixabank Comunicación Mundial fueron los únicos de los 10 mayores fondos españoles de renta variable que consiguieron batir a la media de sus categorías en los últimos 12 meses.

Fernando Luque 15/11/2024
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Si usted invierte en fondos de inversión de renta variable es probable que uno de los fondos que tenga en cartera sea uno de los de mayor patrimonio disponible para el inversor español.

También se preguntará qué rentabilidad están obteniendo en comparación con la media de la categoría a la que pertencen y frente a sus índices de referencia en un año en el que los principales mercados están registrando ganancias. Por ejemplo, el índice de mercados globales, el Morningstar Global Markets, presenta una revalorización del 23,2% en euros en este año 2024 (hasta el 13 de noviembre de 2024).

En la tabla adjunta encontrará los 10 mayores fondos españoles de renta variable distribuidos directamente a los inversores. Para elaborar esa lista no hemos considerado ni los fondos institucionales, ni las clases utilizadas en las carteras gestionadas de los grandes bancos. Los fondos de la tabla están ordenados por patrimonio.

Son pocos los fondos que han conseguido batir a la media de sus categorías en lo que llevamos de año. En los 10 primeros meses del 2024 tan sólo el Bestinfond, el Bestinver Internacional y el Caixabank Comunicación Mundial lo han logrado.

Los 10 mayores fondos españoles de renta variable

Estos son los 10 mayores fondos españoles de renta variable ordenados por patrimonio.

A continuación vamos a analizar cada uno de estos fondos.

Principales Métricas Morningstar

Azvalor Internacional


El Azvalor Internacional, de gestión activa, ganó un 8,34% en los últimos 12 meses (a fecha del 31 de octubre 2024), por debajo de la media de fondos de la categoría de renta variable global de capitalización flexible, que subió un 23,46%. El fondo se situó en el percentil 96 por rentabilidad y quedó 20,37 puntos porcentuales por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global All Cap Target Market Exposure Index. El fondo de 2.000 millones de euros ha ganado un 0,86% en lo que va de año, mientras que el fondo medio de su categoría sube un 10,17%. El fondo de Azvalor sube un 16,66% en los últimos tres años y un 16,41% en los últimos cinco años.

Quality Mejores Ideas


El Quality Mejores Ideas FI, de 2.000 millones de euros, subió un 22,5% en los últimos 12 meses (a fecha del 31 de octubre de 2024). La ganancia de este fondo de gestión activa fue inferior a la del 25,72% del fondo medio de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización mundial, lo que le sitúa en el percentil 74 de rentabilidad. El fondo se suituó 6,56 puntos porcentuales por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global Target Market Exposure Index. En lo que va de año, el fondo de BBVA sube un 10,96%, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 14,41%. El fondo ha subido un 22,5% en el último año, ha ganado un 1,01% en los últimos tres años y un 6,6% en los últimos cinco años.

BBVA Megatendencia Tecnología


En los últimos 12 meses (a fecha 31 de octubre de 2024), el fondo de gestión activa BBVA Megatendencia Tecnología FI subió un 29,37%, mientras que el fondo medio de renta variable tecnológica ganó un 36,11%. El fondo se situó en el percentil 68 por rentabilidad y quedó 14,51 puntos porcentuales por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global Technology Target Market Exposure Index. El fondo de 1.600 millones de euros ha subido un 17,23% en lo que va de año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 16,4%. El fondo deL BBVA ha subido un 29,37% en el último año, ha ganado un 7,49% en los últimos tres años y un 16,51% en los últimos cinco años.

Bestinfond


El Bestinfond, de 1.500 millones de euros, subió un 22,06% en los últimos 12 meses (a fecha 31 de octubre de 2024). La ganancia del fondo de gestión activa superó la ganancia del 17,32% del fondo medio en la categoría de renta variable Europa capitalización flexible, situándolo en el 16º percentil por rentabilidad. El fondo batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 2,58 puntos porcentuales. En lo que va de año, el fondo de Bestinver ha subido un 8,74%, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 4,48%. El fondo ha subido un 22,06% en el último año, ha ganado un 3,51% en los últimos tres años y un 6,05% en los últimos cinco años.

Bestinver Internacional


El Bestinver Internacional, de gestión activa, ganó un 21,87% en los últimos 12 meses (a 31 de octubre 2024), superando a la media de fondos de la categoría de renta variable de capitalización flexible europea, que subió un 17,32%. El fondo se situó en el percentil 18 por rentabilidad y batió a su índice de referencia, el Morningstar Developed Europe Target Market Exposure Index, en 2,39 puntos porcentuales. El fondo de 1.300 millones de euros ha ganado un 9,06% en lo que va de año, mientras que el fondo medio de su categoría sube un 4,48%. El fondo de Bestinver ha subido un 21,87% en el último año, un 3,09% en los últimos tres años y un 6,56% en los últimos cinco años.

Caixabank Comunicación Mundial


En los últimos 12 meses (a 31 de octubre 2024), el Caixabank Comunicación Mundial subió un 41,68%, mientras que la media de los fondos de renta variable tecnológica ganó un 36,11%. El fondo se situó en el percentil 32 por rentabilidad y quedó 2,2 puntos porcentuales por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global Technology Target Market Exposure Index. El fondo de 1.200 millones de euros ha subido un 26,92% en lo que va de año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 16,4%. El fondo de CaixaBank ha subido un 41,68% en el último año, ha ganado un 10,98% en los últimos tres años y un 16,9% en los últimos cinco años.

Caixabank Selección Tendencias


El Caixabank Selección Tendencias, de 2.600 millones de euros, subió un 23,62% a un año (a fecha 31 de octubre 2024). La ganancia del fondo de gestión activa fue inferior a la ganancia del 27,53% del fondo medio en la categoría de renta variable mundial de crecimiento de gran capitalización, lo que le sitúa en el percentil 67 de rentabilidad. El fondo fue 8,86 puntos porcentuales por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global Growth Target Market Exposure Index. En lo que va de año, el fondo de CaixaBank ha subido un 10,19%, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 14,27%. El fondo ha subido un 23,62% en el último año, ha perdido un 0,24% en los últimos tres años y ha ganado un 7,6% en los últimos cinco años.

ING Direct Fondo Naranja Standard & Poor’s 500


En los últimos 12 meses (a 31 de octubre 2024), el ING Direct Fondo Naranja Standard & Poor’s 500 FI, de gestión pasiva, subió un 32,4%, mientras que el fondo medio de renta variable mixta de gran capitalización estadounidense ganó un 31,95%. El fondo se situó en el percentil 58 por rentabilidad y quedó por detrás de su índice de referencia, el Morningstar US Large-Mid Cap Index, en 1,85 puntos porcentuales. El fondo de 1.000 millones de euros ha subido un 21,24% en lo que va de año, superando al fondo medio de su categoría, que subió un 20,06%. El fondo de Amundi ha subido un 32,4% en el último año, ha ganado un 9,85% en los últimos tres años y un 14,26% en los últimos cinco años.

BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible ISR


El BBVA Bolsa Desarrollo Sostenible ISR, de 749,1 millones de euros, subió un 24,14% en los últimos 12 meses. La ganancia del fondo de gestión activa fue inferior a la ganancia del 25,72% del fondo medio en la categoría de renta variable mixta global de gran capitalización, lo que le sitúa en el percentil 64 de rentabilidad. El fondo fue 4,92 puntos porcentuales por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global Target Market Exposure Index. En lo que va de año, el fondo de BBVA ha subido un 14,73%, mientras que el fondo medio de su categoría ha subido un 14,41%. El fondo ha subido un 24,14% en el último año, ha ganado un 4,94% en los últimos tres años y un 9,5% en los últimos cinco años.

Abante Bolsa


El Abante Bolsa, de gestión activa, ganó un 22,83% en los últimos 12 meses (a 31 de octubre 2024), por debajo de la media de los fondos de la categoría de renta variable mixta de gran capitalización, que subió un 25,72%. El fondo se situó en el percentil 72 por rentabilidad y quedó por detrás de su índice de referencia, el Morningstar Global Target Market Exposure Index, en 6,23 puntos porcentuales. El fondo de 610,3 millones de euros ha ganado un 12,21% en lo que va de año, mientras que el fondo medio de su categoría sube un 14,41%. El fondo de Abante ha subido un 22,83% en el último año, un 3,75% en los últimos tres años y un 7,77% en los últimos cinco años.

Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar.


El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.

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Sobre el Autor

Fernando Luque

Fernando Luque  es el Senior Financial Editor de www.morningstar.es

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