Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En octubre de 2024, entre los mayores pagadores de dividendos se encontraban el banco regional francés Societe Generale GLE, la empresa alemana de infraestructuras de software Secunet Security Networks YSN y la empresa alemana de maquinaria pesada Daimler Truck DTG.
Para encontrar los 10 valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index - que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil - en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.
Los valores de dividendos más rentables en octubre
1. Societe Generale GLE
2. Secunet Security Networks YSN
3. Daimler Truck DTG
4. Puma PUM
5. Bic BB
6. Elis SA ELIS
7. Nokia NOKIA
8. BPER Banca BPE
9. Sixt Rent a Car SIX2
10. JDE Peet’s JDEP
¿Cómo se han comportado los valores con dividendos?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, cayó un 2,7% el mes pasado, pero ha subido un 18,5% en el último año.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el índice Morningstar Eurozone, ha perdido un 3,3% en el mes, pero ha subido un 21,0% en el año.
Rendimientos y métricas de los valores con dividendos más rentables de octubre
Société Générale
El banco regional francés Societe Generale subió un 18,1% en octubre y ganó un 29,0% en los últimos 12 meses. Cotiza a 26,39 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,41%. Societe Generale paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,90 euros por acción. El valor, que carece de moat económico, cotiza actualmente cerca de su valor razonable estimado de 29,30 euros por acción, lo que le otorga una calificación Morningstar de 3 estrellas.
Redes de seguridad Secunet
La empresa alemana de infraestructuras de software Secunet Security Networks subió un 16,7% en octubre y perdió un 14,4% en los últimos 12 meses. A 107,40 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,2% y un dividendo a 12 meses vista de 2,36 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Daimler Camión
La empresa alemana de maquinaria pesada Daimler Truck ganó un 13,0% en octubre y subió un 34,7% en los últimos 12 meses. El precio de 38,01 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 5%. Daimler Truck paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 1,90 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Puma
La empresa alemana de accesorios Puma subió un 11,4% en octubre y perdió un 20,1% en los últimos 12 meses. Cotizando a 41,78 euros por acción, Puma tiene una rentabilidad por dividendo del 1,96% y un dividendo a 12 meses vista de 0,82 euros por acción. El valor, que carece de moat económico, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 47,50 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
Bic
La empresa francesa de productos domésticos y personales Bic ganó un 11,1% en octubre y subió un 20,5% en los últimos 12 meses. Cotiza a 67,10 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 4,25%. Bic paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 2,85 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Elis SA
La empresa francesa de servicios empresariales especializados Elis SA ganó un 11,0% en octubre y subió un 37,2% en los últimos 12 meses. A 20,80 euros por acción, las acciones de Elis SA tienen una rentabilidad por dividendo del 2,07% y un dividendo a 12 meses vista de 0,43 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Nokia
La empresa finlandesa de equipos de comunicación Nokia subió un 11,0% en octubre y ganó un 41,9% en los últimos 12 meses. Los títulos de Nokia, que cotizan a 4,33 euros por acción, tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,77% y un dividendo a 12 meses vista de 0,13 euros por acción. La acción, que carece de moat económico, está moderadamente infravalorada, cotizando un 21% por debajo de su valor razonable estimado de 5,50 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 4 estrellas.
BPER Banca
El banco regional italiano BPER Banca subió un 10,9% en octubre y ganó un 92,2% en los últimos 12 meses. BPER Banca cotiza a 5,60 euros por acción, tiene una rentabilidad por dividendo del 5,36% y paga a los inversores un dividendo de 0,30 euros por acción en los últimos 12 meses. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Sixt Rent a Car
La empresa alemana de alquiler y leasing Sixt Rent a Car ganó un 10,7% en octubre y cayó un 5,9% en los últimos 12 meses. El precio de 72,60 euros por acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 5,37%. Sixt Rent a Car paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 3,90 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
JDE Peet’s
La empresa holandesa de alimentos envasados JDE Peet’s subió un 10,3% en octubre y perdió un 18,4% en los últimos 12 meses. A 20,70 euros por acción, JDE Peet’s tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 3,38% y un dividendo a 12 meses vista de 0,70 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho margen económico, está moderadamente infravalorado, cotizando un 23% por debajo de su valor razonable estimado de 27 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 4 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en función de su solidez económica y financiera en comparación con otros de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los Mejores Líderes en Dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores a la hora de construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad. -
Revise estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
- A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- son importantes cuando se trata del potencial de una acción para obtener mejores resultados. -
Lea la Guía Morningstar para invertir en bolsa y descubra cómo nuestro enfoque de la inversión puede ayudarle en su proceso de selección de valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
