Los fondos cotizados en bolsa, o ETFs, suelen ser instrumentos de bajo coste para que los inversores sigan índices populares o aprovechen las opciones de gestores experimentados en un intento de batir al mercado. A diferencia de los fondos de inversión abiertos, todos los ETF se negocian a lo largo del día en una bolsa.
En el tercer trimestre de 2024, los valores con peores resultados fueron el iShares MSCI Turkey UCITS ETF IDTK y el Amundi MSCI Turkey UCITS ETF TUR. Los datos de este artículo proceden de Morningstar Direct.
Si desea conocer los ETFs con mejores resultados, consulte nuestro otro artículo.
Selección de los ETFs con peores resultados
Para encontrar los ETFs con peores resultados del trimestre, hemos analizado los ETFs de las categorías de Renta Variable, Asignación o Renta Fija de Morningstar que están disponibles en España. Excluimos los ETN y los ETF con menos de 25 millones de dólares (22,7 millones de euros) en activos totales. También excluimos los fondos incluidos en las categorías "trading" de Morningstar, ya que estos fondos están diseñados para operadores activos y no son adecuados para inversores a largo plazo.
Entre los ETF con peores resultados, dos pertenecían a la categoría de renta variable turca, donde los fondos cayeron un 15,65% en el tercer trimestre.
Los 10 ETFs con peores resultados del trimestre:
1. iShares MSCI Turkey UCITS ETF IDTK
2. Amundi MSCI Turkey UCITS ETF TUR
3. iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF SEMI
4. iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF USD (Acc) IOGP
5. VanEck Semiconductor UCITS ETF SMH
6. SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF STN
7. iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS ETF ESIE
8. SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF STK
9. iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS ETF ESIT
10. HSBC MSCI KOREA CAPPED UCITS ETF HKOD
Métricas de los ETFs con peores resultados
iShares MSCI Turkey UCITS ETF
- Rating Morningstar: 1 estrella
- Ratio de Gastos: 0,74%
- Categoría Morningstar: RV Turquía
El ETF con peor comportamiento en el tercer trimestre fue el iShares MSCI Turkey UCITS ETF, de 92 millones de euros, que perdió un 16,18%. El ETF de iShares, de gestión pasiva, tuvo un comportamiento más o menos en línea con la pérdida media del 15,65% de los fondos de la categoría de renta variable de Turquía en el tercer trimestre. En los últimos 12 meses, el iShares MSCI Turkey UCITS ETF subió un 0,54%, lo que le sitúa en el percentil 84 dentro de su categoría y por debajo de la rentabilidad del 7,02% del fondo medio.
El iShares MSCI Turkey UCITS ETF tiene un Morningstar Medalist Rating negativo, lo que significa que nuestros analistas esperan que sea uno de los peores rendimientos dentro de su categoría y piensan que es poco probable que ofrezca rentabilidades positivas después de comisiones.
Amundi MSCI Turkey UCITS ETF
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.45%
- Morningstar Category: RV Turquía
Con una pérdida del 16,02%, el Amundi MSCI Turkey UCITS ETF de 112 millones de euros fue el segundo peor ETF de nuestra lista en el tercer trimestre. El ETF de Amundi, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 15,65% de los fondos de la categoría de renta variable de Turquía. En los últimos 12 meses, el Amundi MSCI Turkey UCITS ETF ganó un 2,27%, situándose en el percentil 64 dentro de su categoría y por debajo de la rentabilidad del 7,02% del fondo medio.
El Amundi MSCI Turkey UCITS ETF con calificación Neutral se lanzó en marzo de 2019.
iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,35%
- Categoría Morningstar: RV Tecnología
El tercer ETF con peor comportamiento en el tercer trimestre fue el iShares MSCI Global Semiconductors UCITS ETF, de 1.200 millones de euros, que cayó un 11,22%. El ETF iShares, de gestión pasiva, cayó más que la pérdida media del 1,20% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En los últimos 12 meses, el ETF subió un 40,39% hasta situarse en el percentil 15 dentro de su categoría, superando la rentabilidad media a un año de la categoría, del 26,92%.
El ETF iShares MSCI Global Semiconductors UCITS tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobernanza. Este fondo tiene una calificación Morningstar Medalist de Gold.
iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF USD (Acc)
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.55%
- Morningstar Category: RV Energía
El iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF USD (Acc), de 272 millones de euros, fue el cuarto peor ETF del tercer trimestre, con una pérdida del 10,35%. El ETF de iShares, de gestión pasiva, obtuvo peores resultados que la pérdida media del 4,26% de los fondos de la categoría de energía de renta variable. En el último año, el ETF cayó un 9,48% hasta situarse en el percentil 96 de su categoría, superando la pérdida media anual del 0,25%.
El fondo con calificación de bronce iShares Oil & Gas Exploration & Production UCITS ETF USD (Acc) se lanzó en septiembre de 2011.
VanEck Semiconductor UCITS ETF
- Rating Morningstar: 5 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,35%
- Categoría Morningstar: RV Tecnología
El quinto peor fue el ETF UCITS VanEck Semiconductor, de 2.300 millones de euros, que perdió un 10,32% en el tercer trimestre. El ETF de VanEck, de gestión pasiva, cayó más que la media del 1,20% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En el último año, el ETF VanEck Semiconductor UCITS subió un 49,84%, situándose en el percentil 6 dentro de su categoría. Superó la rentabilidad media anual de la categoría, que fue del 26,92%.
El VanEck Semiconductor UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en diciembre de 2020.
SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,18%
- Categoría Morningstar: RV Energía
El sexto ETF con peor comportamiento en el tercer trimestre fue el SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF, con 942 millones de euros, que perdió un 10,30%. El ETF de gestión pasiva de State Street cayó más que la pérdida media del 4,26% de los fondos de la categoría de energía de renta variable. En los últimos 12 meses, el SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF cayó un 7,78%, situándose en el percentil 87 dentro de su categoría y cayendo más que la pérdida del 0,25% del fondo medio.
El SPDR MSCI Europe Energy UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Silver. Se lanzó en diciembre de 2014.
iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,18%
- Categoría Morningstar: RV Energía
Con una pérdida del 10,24%, el ETF iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS de 147 millones de euros fue el séptimo peor ETF de nuestra lista en el tercer trimestre. El ETF iShares de gestión pasiva cayó más que la pérdida media del 4,26% de los fondos de la categoría de energía de renta variable. En los últimos 12 meses, el iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS ETF perdió un 8,27%, lo que le sitúa en el percentil 92 dentro de su categoría y le hace caer más que la pérdida del 0,25% del fondo medio.
El iShares MSCI Europe Energy Sector UCITS ETF, lanzado en noviembre de 2020, tiene una calificación Morningstar Medalist de Silver.
SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,18%
- Categoría Morningstar: RV Tecnología
El octavo ETF con peor comportamiento en el tercer trimestre fue el SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF, de 85 millones de euros, que cayó un 9,51%. El ETF de State Street, de gestión pasiva, cayó más que la pérdida media del 1,20% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En los últimos 12 meses, el ETF subió un 29,51% hasta situarse en el percentil 42 dentro de su categoría, superando la rentabilidad media a un año del 26,92%.
El SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF, lanzado en diciembre de 2014, tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze.
iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,18%
- Categoría Morningstar: RV Tecnología
El ETF iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS, de 591 millones de euros, fue el noveno ETF con peor comportamiento en el tercer trimestre, con un descenso del 9,39%. El ETF iShares de gestión pasiva obtuvo peores resultados que la pérdida media del 1,20% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En el último año, el ETF ganó un 28,14%, situándose en el percentil 47, superando la rentabilidad media anual de la categoría del 26,92%.
El ETF iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS tiene una calificación Morningstar Medalist de Gold. Se lanzó en noviembre de 2020.
HSBC MSCI Korea Capped UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de gastos: 0,50%
- Categoría Morningstar: RV Corea
El décimo peor fue el HSBC MSCI KOREA CAPPED UCITS ETF, de 66 millones de euros, que perdió un 8,99% en el tercer trimestre. El ETF de HSBC, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 9,98% de los fondos de la categoría de renta variable coreana durante el trimestre. Durante el año pasado, el HSBC MSCI KOREA CAPPED UCITS ETF subió un 4,11%, terminando el periodo de 12 meses en el percentil 75 dentro de la categoría de renta variable coreana. Su rendimiento fue inferior al rendimiento medio anual de la categoría, del 5,86%.
El HSBC MSCI Korea Capped UCITS ETF con calificación de bronce se lanzó en abril de 2011.
¿Qué son los ETF?
Los fondos cotizados en bolsa son inversiones que cotizan a lo largo del día en los mercados bursátiles, como las acciones individuales. Se diferencian de los fondos de inversión tradicionales, conocidos como fondos abiertos, que sólo pueden comprarse o venderse a un precio único cada día. Históricamente, los ETF han seguido índices, pero en los últimos años cada vez son más los que se gestionan activamente. Los ETF abarcan diversas clases de activos, como acciones, bonos, materias primas y, más recientemente, criptomonedas.
ETFs: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen encontrar más ideas de inversión en ETF pueden hacer lo siguiente:
- Comprenda la diferencia entre un ETF y un ETN.
- Utilice la herramienta ETF Screener para encontrar los mejores ETF según sus criterios específicos. Puede buscar fondos en función de sus comisiones, Morningstar Medalist Ratings, permanencia de los gestores, etc.
- Compruebe cómo analizamos los ETFs en Morningstar.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar.
:quality(80)/cloudfront-us-east-1.images.arcpublishing.com/morningstar/T2LGZCEHBZBJJPPKHO7Y4EEKSM.png)
