Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En agosto de 2024, los mayores pagadores de dividendos fueron la empresa holandesa de especialidades químicas OCI Global OCI, la empresa holandesa de equipos y servicios de petróleo y gas SBM Offshore SBMO y la empresa finlandesa de petróleo y gas Neste NESTE.
Para encontrar los 10 valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index - que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándonos en el 97% de los valores por capitalización bursátil - en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo de al menos el 1,5%, excluyendo los fondos de inversión inmobiliaria.
Los mejores valores de dividendo de la eurozona en agosto 2024
- OCI Global OCI
- SBM Offshore SBMO
- Neste NESTE
- Metro B4B
- Orion ORNAV
- Rational Austria RAA
- Hannover Re HNR1
- IMCD IMCD
- Talanx TLX
- Corbion CRBN
¿Cómo se han comportado los valores de dividendo?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, subió un 2,6% el mes pasado y un 11,9% el año pasado.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el índice Morningstar Eurozone, ha ganado un 1,5% en el mes y un 15,9% en el año.
Métricas de los valores de dividendos más rentables de agosto
OCI
Global La empresa holandesa de especialidades químicas OCI Global subió un 28,6% en agosto y ganó un 26,1% en los últimos 12 meses. Cotiza a 29,04 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo a plazo del 5,85%. OCI Global paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,82 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
SBM
Offshore La empresa holandesa de equipos y servicios de petróleo y gas SBM Offshore subió un 14,0% en agosto y ganó un 33,4% en los últimos 12 meses. A 16,88 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 4,53% y un dividendo a 12 meses vista de 0,74 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Neste
La empresa finlandesa de petróleo y gas Neste ganó un 13,3% en agosto y cayó un 33,4% en los últimos 12 meses. El precio de 20,79 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 5,77%. Neste paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 1,11 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Metro
El distribuidor alemán de alimentos Metro subió un 13,3% en agosto y perdió un 27,6% en los últimos 12 meses. Cotizando a 4,80 euros por acción, las acciones de Metro tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 11,45% y un dividendo a 12 meses vista de 0,55 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Orion
El fabricante finlandés de medicamentos Orion ganó un 12,8% en agosto y subió un 27,4% en los últimos 12 meses. Cotiza a 47,85 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 3,39%. Orion paga a sus inversores un dividendo
a 12 meses vista de 0,81 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Rational Austria
La empresa alemana de maquinaria industrial especializada Rational Austria ganó un 12,6% en agosto y subió un 31,5% en los últimos 12 meses. A 903 euros por acción, Rational Austria ofrece una rentabilidad por dividendo del 1,5% y un dividendo a 12 meses vista de 13,50 euros por acción. El valor, que tiene un estrecho margen económico, está significativamente sobrevalorado, cotizando un 43% por encima de su valor razonable estimado de 630 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 1 estrella.
Hannover
Re La reaseguradora alemana Hannover Re subió un 11,6% en agosto y ganó un 34,3% en los últimos 12 meses. Hannover Re cotiza a 258 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 2,33% y un dividendo a 12 meses vista de 6 euros por acción. El valor, que carece de moat económico, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 235 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
IMCD
La empresa holandesa de especialidades químicas IMCD subió un 11,1% en agosto y ganó un 17,9% en los últimos 12 meses. Cotizando a 147,20 euros por acción, las acciones de IMCD tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 1,52% y pagan a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 2,24 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Talanx
La aseguradora diversificada alemana Talanx ganó un 10,8% en agosto y subió un 29,3% en los últimos 12 meses. El precio de 78,60 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,99%. Talanx paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 2,35 euros por acción. Con una estimación de valor razonable de 62,20 euros por acción y sin moat económico, la acción está moderadamente sobrevalorada, cotizando con una prima del 26%. Tiene una calificación Morningstar de 2 estrellas.
Corbion
La empresa holandesa de especialidades químicas Corbion subió un 10,6% en agosto y ganó un 6,7% en los últimos 12 meses. A 22,96 euros por acción, Corbion tiene una rentabilidad por dividendo a plazo del 2,66% y un dividendo a 12 meses vista de 0,61 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en función de su posición económica y su solidez financiera en comparación con otros valores de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores con mayor rentabilidad se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los mejores líderes en acciones de dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad.
- Revisa estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
- A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como "fosos económicos"- influyen en el potencial de rentabilidad de un valor.
- Vea este vídeo para saber cómo Morningstar utiliza el star rating, el moat rating y otras métricas para evaluar los valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar.
