Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, suelen ser instrumentos de bajo coste para que los inversores sigan índices populares o aprovechen las opciones de gestores experimentados en un intento de batir al mercado. A diferencia de los fondos de inversión abiertos, todos los ETF se negocian a lo largo del día en una bolsa.
En el segundo trimestre de 2024, los de peor comportamiento fueron el VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF REMX y el Xtrackers MSCI EM Latin America ESG Swap UCITS ETF XMLA. Los datos de este artículo proceden de Morningstar Direct.
Si desea conocer los ETF con mejores resultados, consulte el artículo que hemos publicado al respecto.
Selección de los ETFs con peores resultados
Para encontrar los ETFs con peores resultados del trimestre, hemos analizado los ETFs de las categorías de Renta Variable, Mixto y Renta Fija de Morningstar que están disponibles en España. Excluimos los ETN y los ETF con menos de 25 millones de dólares (23,3 millones de euros) en activos totales. También excluimos los fondos incluidos en las categorías "trading" de Morningstar, ya que estos fondos están diseñados para operadores activos y no son adecuados para inversores a largo plazo.
Entre los ETFs con peores resultados, dos pertenecían a la categoría de renta variable latinoamericana que cayó un 12,88% en el segundo trimestre.
Los 10 ETFs con peores resultados del segundo trimestre de 2024:
- VanEck Tierras Raras y Metales Estratégicos UCITS ETF REMX
- Xtrackers MSCI EM Latin America ESG Swap UCITS ETF XMLA
- Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF LITU
- iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF DLTM
- iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) IBZL
- Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF INDO
- HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF HIDD
- Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF XMIN
- iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE) 4BRZ
- Amundi MSCI Brazil UCITS ETF RIO
Métricas de los ETF con peores resultados
VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF
- Rating Morningstar: N/A
- Ratio de gastos: 0,59%.
- Categoría Morningstar: RV Metales Preciosos
El ETF con peores resultados en el segundo trimestre fue el VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, de 73 millones de euros, que perdió un 16,19%. El ETF de VanEck, de gestión pasiva, obtuvo una rentabilidad inferior a la ganancia media del 8,38% de los fondos de la categoría de metales preciosos de renta variable en el segundo trimestre. En los últimos 12 meses, el VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF cayó un 47,99%, situándose en el percentil 100 dentro de su categoría y con un rendimiento inferior al 15,85% del fondo medio.
El VanEck Rare Earth and Strategic Metals UCITS ETF, lanzado en septiembre de 2021, tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral.
Xtrackers MSCI EM Latin America ESG Swap UCITS ETF
- Rating Morningstar: 2 estrellas
- Ratio de gastos: 0,57%.
- Categoría Morningstar: RV Latinoamérica
Con una pérdida del 14,79%, el Xtrackers MSCI EM Latin America ESG Swap UCITS ETF de 94 millones de euros fue el segundo peor ETF de nuestra lista en el segundo trimestre. El Xtrackers ETF de gestión pasiva cayó más que la pérdida media del 12,88% de los fondos de la categoría de renta variable latinoamericana. En los últimos 12 meses, el Xtrackers MSCI EM Latin America ESG Swap UCITS ETF perdió un 10,42%, situándose en el percentil 90 dentro de su categoría y cayendo más que la pérdida del 6,50% del fondo medio.
El Xtrackers MSCI EM Latin America ESG Swap UCITS ETF tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobernanza. Este fondo tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral.
Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF
- Rating Morningstar: N/A
- Ratio de gastos: 0,60%.
- Categoría Morningstar: RV Recursos Naturales
El tercer peor ETF del segundo trimestre fue el Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF, de 29 millones de euros, que cayó un 12,98%. El ETF Global X, de gestión pasiva, obtuvo un rendimiento inferior a la ganancia media del 1,57% de los fondos de la categoría de recursos naturales de renta variable. En los últimos 12 meses, el ETF cayó un 37,88% y se situó en el percentil 99 de su categoría, por debajo de la rentabilidad media anual de la categoría, que fue del 7,77%.
El Global X Lithium & Battery Tech UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en diciembre de 2021.
iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de gastos: 0,21%.
- Categoría Morningstar: RV Latinoamérica
El ETF iShares MSCI EM Latin America UCITS, de 287 millones de euros, fue el cuarto peor ETF del segundo trimestre, con una pérdida del 12,16%. El ETF de iShares, de gestión pasiva, tuvo un comportamiento similar a la pérdida media del 12,88% de los fondos de la categoría de renta variable latinoamericana. En el último año, el ETF cayó un 4,49% hasta situarse en el percentil 27 de su categoría, con una caída inferior a la pérdida media anual de la categoría, del 6,50%.
El iShares MSCI EM Latin America UCITS ETF, con calificación Gold, se lanzó en octubre de 2007.
iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist)
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de gastos: 0,74%.
- Categoría Morningstar: RV Brasil
El quinto peor fue el iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist), de 216 millones de euros, que perdió un 11,90% en el segundo trimestre. El ETF de iShares, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la caída media del 12,37% de los fondos de la categoría de renta variable de Brasil. En el último año, el iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) cayó un 7,33%, situándose en el 47º percentil dentro de su categoría. Superó la pérdida media anual de la categoría del 9,49%.
El iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en noviembre de 2005.
Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF
- Rating Morningstar: 5 estrellas
- Ratio de gastos: 0,45%.
- Categoría Morningstar: RV Indonesia
El sexto peor ETF del segundo trimestre fue el Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF, de 51 millones de euros, que perdió un 11,85%. El ETF de Amundi, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 11,04% de los fondos de la categoría de renta variable de Indonesia. En los últimos 12 meses, el Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF cayó un 10,44%, situándose en el percentil 49 dentro de su categoría y disminuyendo menos que la pérdida del 13,11% del fondo medio.
El Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Gold. Se lanzó en marzo de 2019.
HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF
- Rating Morningstar: 5 estrellas
- Ratio de gastos: 0,50%.
- Categoría Morningstar: RV Indonesia
Con una pérdida del 11,85%, el ETF HSBC MSCI Indonesia UCITS de 94 millones de euros fue el séptimo peor ETF de nuestra lista en el segundo trimestre. El ETF de HSBC, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 11,04% de los fondos de la categoría de renta variable de Indonesia. En los últimos 12 meses, el HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF perdió un 10,79%, lo que lo sitúa en el percentil 54 dentro de su categoría y lo sitúa por debajo de la pérdida del 13,11% del fondo medio.
El HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF, lanzado en marzo de 2011, tiene una calificación Morningstar Medalist de Silver.
Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF
- Rating Morningstar: 5 estrellas
- Ratio de gastos: 0,65%.
- Categoría Morningstar: RV Indonesia
El octavo peor ETF del segundo trimestre fue el Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF, de 42 millones de euros, que cayó un 11,84%. El ETF de Xtrackers, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 11,04% de los fondos de la categoría de renta variable de Indonesia. En los últimos 12 meses, el ETF cayó un 10,89%, situándose en el percentil 56 dentro de su categoría, con un descenso inferior a la pérdida media anual del 13,11%.
El Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF, lanzado en marzo de 2010, tiene una calificación Morningstar Medalist de Silver.
iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE)
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de gastos: 0,00%.
- Categoría Morningstar: RV Brasil
El ETF iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE), de 2.500 millones de euros, fue el noveno peor ETF del segundo trimestre, con un descenso del 11,75%. El ETF de iShares, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 12,37% de los fondos de la categoría de renta variable de Brasil. En el último año, el ETF cayó un 6,53%, situándose en el percentil 24, por debajo de la pérdida media anual de la categoría, del 9,49%.
El iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE) tiene una calificación Morningstar Medalist de Gold. Se lanzó en octubre de 2018.
Amundi MSCI Brazil UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de gastos: 0,65%.
- Categoría Morningstar: RV Brasil
El décimo peor fue el ETF Amundi MSCI Brazil UCITS, de 148 millones de euros, que perdió un 11,69% en el segundo trimestre. El ETF de Amundi, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 12,37% de los fondos de la categoría de renta variable de Brasil durante el trimestre. En el último año, el Amundi MSCI Brazil UCITS ETF cayó un 6,58%, terminando el periodo de 12 meses en el 18º percentil dentro de la categoría de renta variable de Brasil. Superó la pérdida media anual de la categoría del 9,49%.
El Amundi MSCI Brazil UCITS ETF con calificación de bronce se lanzó en marzo de 2019.
¿Qué son los ETFs?
Los fondos cotizados en bolsa son inversiones que cotizan a lo largo del día en los mercados bursátiles, como las acciones individuales. Se diferencian de los fondos de inversión tradicionales, conocidos como fondos abiertos, que sólo pueden comprarse o venderse a un precio único cada día. Históricamente, los ETF han seguido índices, pero en los últimos años cada vez son más los que se gestionan activamente. Los ETF abarcan diversas clases de activos, como acciones, bonos, materias primas y, más recientemente, criptomonedas.
ETFs: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen encontrar más ideas de inversión en ETF pueden hacer lo siguiente:
- Comprenda la diferencia entre un ETF y un ETN.
- Utilice la herramienta ETF Screener para encontrar los mejores ETF según sus criterios específicos. Puede buscar fondos en función de sus comisiones, Morningstar Medalist Ratings, permanencia de los gestores, etc.
- Compruebe cómo analizamos los ETFs en Morningstar.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar.
