Los valores que reparten dividendos y que combinan balances saneados con elevados rendimientos pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a buen ritmo.
En el segundo trimestre de 2024, las empresas que más dividendos pagaron fueron la metalúrgica y minera francesa Eramet ERA, la química belga Solvay SOLB y la petrolera y gasista francesa Esso ES.
Para encontrar los 10 valores más rentables del trimestre, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index -que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores por capitalización bursátil- en busca de empresas con una rentabilidad por dividendo futura de al menos el 1,5%, excluidos los fondos de inversión inmobiliaria.
Los valores de dividendos de la Eurozona más rentables del segundo trimestre de 2024
- Eramet ERA
- Solvay SOLB
- Esso ES
- Galp Energia GALP
- Kemira KEMIRA
- Wärtsilä WRT1V
- MFE-MediaForEurope Clase B MFEB
- Banco de Sabadell SAB
- Van Lanschot Kempen VLK
- Unipol Gruppo UNI
¿Cómo se han comportado los valores con dividendos?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos cotizados en Europa, se mantuvo prácticamente plano el mes pasado, pero ha subido un 4,6% en el último año.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el índice Morningstar Eurozone, ha perdido un 1,3% en el trimestre, pero ha subido un 12,2% en el año.
Rendimientos y métricas de los valores de dividendos más rentables del segundo trimestre
Eramet
La empresa metalúrgica y minera francesa Eramet subió un 35,8% en el segundo trimestre y ganó un 14,3% en los últimos 12 meses. Sus acciones, que cotizan a 94,15 euros por acción, tienen una rentabilidad por dividendo estimada del 1,59%. Eramet paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 3,50 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Solvay
La empresa química belga Solvay subió un 33,1% en el segundo trimestre y ganó un 24,2% en los últimos 12 meses. A 32,87 euros por acción, sus acciones tienen una rentabilidad por dividendo estimada del 4,93% y un dividendo a 12 meses vista de 4,13 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Esso
La petrolera y gasista francesa Esso ganó un 31,2% en el segundo trimestre y subió un 233,6% en los últimos 12 meses. El precio de 164,40 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo estimada del 1,82%. Esso paga a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 2 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Galp Energia
La empresa portuguesa de petróleo y gas Galp Energia subió un 30,5% en el segundo trimestre y ganó un 89,0% en los últimos 12 meses. Galp Energia cotiza a 19,72 euros por acción, con una rentabilidad por dividendo del 2,74% y un dividendo a 12 meses vista de 0,53 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Kemira
La empresa química finlandesa Kemira ganó un 29,9% en el segundo trimestre y subió un 60,5% en los últimos 12 meses. Cotiza a 22,76 euros por acción y su rentabilidad por dividendo estimada es del 2,99%. Kemira paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,65 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Wärtsilä
La empresa finlandesa de maquinaria industrial especializada Wärtsilä ganó un 27,8% en el segundo trimestre y subió un 77,3% en los últimos 12 meses. A 18 euros por acción, Wärtsilä ofrece una rentabilidad por dividendo del 1,78% y un dividendo a 12 meses vista de 0,29 euros por acción. El valor, que tiene un amplio margen económico, está moderadamente sobrevalorado, cotizando un 39% por encima de su valor razonable estimado de 13 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 2 estrellas.
MFE-MediaForEurope Clase B
La empresa italiana de radiodifusión MFE-MediaForEurope Class B subió un 25,9% en el segundo trimestre y ganó un 22,4% en los últimos 12 meses. Cotizando a 4,05 euros por acción, las acciones de MFE-MediaForEurope Clase B tienen una rentabilidad por dividendo estimada del 6,17% y un dividendo a 12 meses vista de 0,25 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
Banco de Sabadell
El banco diversificado español Banco de Sabadell subió un 25,8% en el segundo trimestre y ganó un 76,5% en los últimos 12 meses. Cotizando a 1,80 euros por acción, las acciones de Banco de Sabadell tienen una rentabilidad por dividendo estimada del 3,33% y pagan a los inversores un dividendo a 12 meses vista de 0,03 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Van Lanschot Kempen
El banco regional holandés Van Lanschot Kempen ganó un 25,4% en el segundo trimestre y subió un 35,2% en los últimos 12 meses. El precio de 37,50 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo estimada del 10,67%. Van Lanschot Kempen paga a sus inversores un dividendo a 12 meses vista de 3,75 euros por acción. El valor tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 3 estrellas.
Unipol Gruppo
La empresa italiana de seguros diversificados Unipol Gruppo subió un 24,4% en el segundo trimestre y ganó un 97,5% en los últimos 12 meses. A 9,28 euros por acción, Unipol Gruppo tiene una rentabilidad por dividendo del 4,09% y un dividendo a 12 meses vista de 0,37 euros por acción. Tiene una calificación cuantitativa Morningstar de 4 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye únicamente valores que pagan dividendos. Los valores se examinan en función de su posición económica y su solidez financiera en comparación con otros valores de su sector. Se excluyen los fondos de inversión inmobiliaria.
A partir de ahí, los 25 valores de mayor rendimiento se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los mejores líderes en acciones de dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores con dividendos baratos o de alto rendimiento para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intente evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad.
- Revisa estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
- A la hora de comprar acciones, hay que tener en cuenta algo más que los dividendos. Lea aquí cómo las valoraciones y las ventajas competitivas -conocidas como fosos económicos- influyen en el potencial de rentabilidad de un valor.
- Vea este vídeo para saber cómo Morningstar utiliza el star rating, el moat rating y otras métricas para evaluar los valores.
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar se emparejan estadísticamente con empresas calificadas por analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular una calificación cuantitativa de estrellas.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
Este artículo ha sido generado con la ayuda de la automatización y revisado por los editores de Morningstar.
