Los fondos cotizados en bolsa, o ETFs, suelen ser instrumentos de bajo coste para que los inversores sigan índices populares o aprovechen las opciones de gestores experimentados en un intento de batir al mercado. A diferencia de los fondos de inversión, los ETFs se negocian a lo largo del día en una bolsa.
En octubre de 2024, los peores ETFs fueron Xtrackers MSCI Europe Information Technology ESG Screened UCITS ETF XS8R y BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB GREAL. Los datos de este artículo proceden de Morningstar Direct.
Si desea conocer los ETFs con mejores resultados, consulte nuestro otro artículo.
Selección de los ETFs con peores resultados
Para encontrar los ETFs con peores resultados del mes, hemos analizado los ETFs de las categorías de Renta Variable, Asignación o Renta Fija de Morningstar que están disponibles en España. Excluimos los ETN y los ETF con menos de 25 millones de dólares (22,9 millones de euros) en activos totales. También excluimos los fondos incluidos en las categorías “trading” de Morningstar, ya que estos fondos están diseñados para operadores activos y no son adecuados para inversores a largo plazo.
Entre los ETF con peores resultados, cuatro pertenecían a la categoría inmobiliaria - Europa indirecta, donde los fondos cayeron un 6,65% en octubre.
Los 10 ETFs menos rentables de octubre:
1. Xtrackers MSCI Europe Information Technology ESG Screened UCITS ETF XS8R
2. BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB GREAL
3. iShares Global Clean Energy UCITS ETF INRG
4. Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF D5BK
5. iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE) EXV3
6. iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE) EXI5
7. SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF ZPRP
8. Xtrackers MSCI Europe Consumer Staples ESG Screened UCITS ETF DXSK
9. SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF STK
10. iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS ETF ESIT
Métricas de los ETFs con peores resultados
Xtrackers MSCI Europe Information Technology ESG Screened UCITS ETF
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.17%
- Morningstar Category: RV Tecnología
El ETF con peor comportamiento en octubre fue el Xtrackers MSCI Europe Information Technology ESG Screened UCITS ETF, de 38 millones de euros, que perdió un 10,04%. El Xtrackers ETF, de gestión pasiva, obtuvo una rentabilidad inferior a la ganancia media del 3,04% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica en octubre. En los últimos 12 meses, el Xtrackers MSCI Europe Information Technology ESG Screened UCITS ETF subió un 10,11%, situándose en el percentil 96 dentro de su categoría y por debajo de la rentabilidad del 36,95% del fondo medio.
El Xtrackers MSCI Europe Information Technology ESG Screened UCITS ETF tiene en cuenta criterios medioambientales, sociales y de gobernanza. Este fondo tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze.
BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB
- Rating Morningstar: 1 estrella
- Ratio de Gastos: 0,41%
- Categoría Morningstar: Inmobiliario - Indirecto Europa
Con una pérdida del 8,82%, el BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB, de 58 millones de euros, fue el segundo peor ETF de nuestra lista en octubre. El ETF de BNP Paribas, de gestión pasiva, cayó más que la pérdida media del 6,65% de los fondos de la categoría inmobiliaria - Europa indirecta. En los últimos 12 meses, el BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB ganó un 18,08%, situándose en el percentil 95 dentro de su categoría y por debajo de la rentabilidad del 25,11% del fondo medio.
El BNP Paribas Easy FTSE EPRA Nareit Developed Europe ex UK Green CTB con calificación Neutral se lanzó en octubre de 2019.
iShares Global Clean Energy UCITS ETF
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.65%
- Morningstar Category: RV Energía alternativa
El tercer ETF con peor comportamiento en octubre fue el iShares Global Clean Energy UCITS ETF, de 2.500 millones de euros, que cayó un 8,58%. El ETF de iShares, de gestión pasiva, cayó más que la pérdida media del 3,10% de los fondos de la categoría de energías alternativas de renta variable. En los últimos 12 meses, el ETF cayó un 0,90% y se situó en el percentil 82 de su categoría, por debajo de la rentabilidad media de la categoría en un año (11,46%).
El ETF iShares Global Clean Energy UCITS tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral. Se lanzó en julio de 2007.
Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,33%
- Categoría Morningstar: Inmobiliario - Indirecto Europa
El Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF, de 819 millones de euros, fue el cuarto peor ETF de octubre, con una pérdida del 8,25%. El ETF de Xtrackers, de gestión pasiva, obtuvo peores resultados que la pérdida media del 6,65% de los fondos de la categoría inmobiliaria - Europa indirecta. En el último año, el ETF ganó un 26,15%, situándose en el percentil 52 de su categoría y superando la rentabilidad media anual de la categoría, que fue del 25,11%.
El Silver-rated Xtrackers FTSE Developed Europe Real Estate UCITS ETF se lanzó en marzo de 2010.
iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE)
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.46%
- Morningstar Category: RV Tecnología
El quinto peor fue el iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE), de 205 millones de euros, que perdió un 8,14% en octubre. El ETF iShares de gestión pasiva no alcanzó la rentabilidad media del 3,04% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En el último año, el iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE) subió un 18,98%, situándose en el percentil 84 dentro de su categoría. Su rentabilidad fue inferior a la rentabilidad media anual de la categoría, del 36,95%.
El iShares STOXX Europe 600 Technology UCITS ETF (DE) tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en abril de 2001.
iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE)
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.51%
- Morningstar Category: Inmobiliario - Indirecto Europa
El sexto ETF con peor comportamiento en octubre fue el iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE), con 104 millones de euros, que perdió un 7,88%. El ETF iShares de gestión pasiva cayó más que la pérdida media del 6,65% de los fondos de la categoría inmobiliaria - Europa indirecta. En los últimos 12 meses, el iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE) subió un 27,64%, situándose en el percentil 33 dentro de su categoría y superando la rentabilidad del 25,11% del fondo medio.
El iShares STOXX Europe 600 Real Estate UCITS ETF (DE) tiene una calificación Morningstar Medalist negativa, lo que significa que nuestros analistas esperan que sea uno de los peores rendimientos dentro de su categoría y creen que es poco probable que ofrezca rentabilidades positivas después de comisiones.
SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.30%
- Morningstar Category: Inmobiliario - Indirecto Europa
Con una pérdida del 7,84%, el SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF de 100 millones de euros fue el séptimo peor ETF de nuestra lista en octubre. El ETF de gestión pasiva de State Street cayó más que la pérdida media del 6,65% de los fondos de la categoría inmobiliaria - indirecta Europa. En los últimos 12 meses, el SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF ganó un 28,91%, situándose en el 17º percentil dentro de su categoría y superando la rentabilidad del 25,11% del fondo medio.
El SPDR FTSE EPRA Europe ex UK Real Estate UCITS ETF, lanzado en agosto de 2015, tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral.
Xtrackers MSCI Europe Consumer Staples ESG Screened UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,17%
- Categoría Morningstar: RV Bienes de Consumo y Servicios
El octavo ETF con peor comportamiento en octubre fue el Xtrackers MSCI Europe Consumer Staples ESG Screened UCITS ETF, de 57 millones de euros, que cayó un 7,66%. El ETF de Xtrackers, de gestión pasiva, cayó más que la pérdida media del 1,13% de los fondos de la categoría de bienes y servicios de consumo de renta variable. En los últimos 12 meses, el ETF cayó un 4,48%, situándose en el percentil 100 dentro de su categoría, por debajo de la rentabilidad media a un año del 17,40%.
El Xtrackers MSCI Europe Consumer Staples ESG Screened UCITS ETF, lanzado en julio de 2007, tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral.
SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.18%
- Morningstar Category: RV Tecnología
El SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF, de 82 millones de euros, fue el noveno ETF con peor comportamiento en octubre, con un descenso del 7,60%. El ETF de gestión pasiva de State Street obtuvo peores resultados que la ganancia media del 3,04% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En el último año, el ETF ganó un 20,70%, situándose en el percentil 83, por debajo de la rentabilidad media anual de la categoría (36,95%).
El SPDR MSCI Europe Technology UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en diciembre de 2014.
iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,18%
- Categoría Morningstar: RV Tecnología
El décimo peor fue el ETF UCITS iShares MSCI Europe Information Technology Sector, de 574 millones de euros, que perdió un 7,38% en octubre. El ETF de iShares, de gestión pasiva, obtuvo una rentabilidad inferior a la media del 3,04% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica durante el mes. En el último año, el iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS ETF subió un 19,94%, terminando el periodo de 12 meses en el percentil 83 dentro de la categoría de renta variable tecnológica. Su rentabilidad fue inferior a la media anual de la categoría (36,95%).
El iShares MSCI Europe Information Technology Sector UCITS ETF, con calificación de bronce, se lanzó en noviembre de 2020.
¿Qué son los ETF?
Los fondos cotizados en bolsa son inversiones que cotizan a lo largo del día en los mercados bursátiles, como las acciones individuales. Se diferencian de los fondos de inversión tradicionales, conocidos como fondos abiertos, que sólo pueden comprarse o venderse a un precio único cada día. Históricamente, los ETF han seguido índices, pero en los últimos años cada vez son más los que se gestionan activamente. Los ETF abarcan diversas clases de activos, como acciones, bonos, materias primas y, más recientemente, criptomonedas.
ETFs: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen encontrar más ideas de inversión en ETF pueden hacer lo siguiente:
- Comprenda la diferencia entre un ETF y un ETN.
- Utilice la herramienta ETF Screener para encontrar los mejores ETF según sus criterios específicos. Puede buscar fondos en función de sus comisiones, Morningstar Medalist Ratings, permanencia de los gestores, etc.
- Compruebe cómo analizamos los ETFs en Morningstar.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
