Los fondos cotizados en bolsa, o ETF, suelen ser instrumentos de bajo coste para que los inversores sigan índices populares o aprovechen las opciones de gestores experimentados en un intento de batir al mercado. A diferencia de los fondos de inversión abiertos, todos los ETF se negocian a lo largo del día en una bolsa.
En noviembre de 2024, los valores con peores resultados fueron Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF KJ7 y Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF INDO. Los datos de este artículo proceden de Morningstar Direct.
Si desea conocer los ETFs con mejores resultados, consulte nuestro otro artículo.
Selección de los ETFs con peores resultados
Para encontrar los ETFs con peores resultados del mes, seleccionamos los de las categorías de renta variable, asignación o renta fija de Morningstar que están disponibles en España. Excluimos los ETN y los ETF con menos de 25 millones de dólares (23,7 millones de euros) en activos totales. También excluimos los fondos incluidos en las categorías “trading” de Morningstar, ya que estos fondos están diseñados para operadores activos y no son adecuados para inversores a largo plazo.
Entre los ETF con peores resultados, dos pertenecían a la categoría de metales preciosos de renta variable, donde los fondos cayeron un 4,99% en noviembre.
Los 10 ETFs menos rentables de noviembre:
1. Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF KJ7
2. Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF INDO
3. VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF GDXJ
4. HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF HIDD
5. iShares STOXX Europe 600 Chemicals UCITS ETF (DE) EXV7
6. iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) IBZL
7. Amundi MSCI Brazil UCITS ETF RIO
8. VanEck Gold Miners UCITS ETF GDX
9. Xtrackers MSCI Brazil UCITS ETF XMBD
10. iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE) 4BRZ
Métricas de los ETFs con peores resultados
Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,77%
- Categoría Morningstar: RV Indonesia
El ETF con peor comportamiento en noviembre fue el Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF, de 47 millones de euros, que perdió un 5,40%. El Xtrackers ETF de gestión pasiva cayó más que la pérdida media del 4,13% de los fondos de la categoría de renta variable de Indonesia en noviembre. En los últimos 12 meses, el Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF cayó un 3,29%, situándose en el percentil 39 dentro de su categoría y más o menos en línea con la pérdida del 3,08% del fondo medio.
El Xtrackers MSCI Indonesia Swap UCITS ETF, lanzado en marzo de 2010, tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze.
Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,45%
- Categoría Morningstar: RV Indonesia
Con una pérdida del 5,37%, el ETF Amundi MSCI Indonesia UCITS de 53 millones de euros fue el segundo peor ETF de nuestra lista en noviembre. El ETF de Amundi, de gestión pasiva, cayó más que la pérdida media del 4,13% de los fondos de la categoría de renta variable de Indonesia. En los últimos 12 meses, el Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF perdió un 3,26%, situándose en el percentil 39 dentro de su categoría y más o menos en línea con la pérdida del 3,08% del fondo medio.
El Amundi MSCI Indonesia UCITS ETF con calificación de bronce se lanzó en marzo de 2019.
VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF
- Rating Morningstar: 2 estrellas
- Ratio de gastos: 0,55%
- Categoría Morningstar: RV Metales Preciosos
El tercer ETF con peor comportamiento en noviembre fue el VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF, de 480 millones de euros, que cayó un 5,26%. El ETF de VanEck, que se gestiona de forma pasiva, tuvo un comportamiento similar a la pérdida media del 4,99% de los fondos de la categoría de metales preciosos de renta variable. En los últimos 12 meses, el ETF subió un 29,04%, situándose en el percentil 47 dentro de su categoría, más o menos en línea con la rentabilidad media a un año de la categoría, del 28,32%.
El VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral. Se lanzó en marzo de 2015.
HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,50%
- Categoría Morningstar: RV Indonesia
El HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF, de 116 millones de euros, fue el cuarto peor ETF de noviembre, con una pérdida del 4,65%. El ETF de HSBC, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 4,13% de los fondos de la categoría de renta variable de Indonesia. En el último año, el ETF cayó un 2,58% hasta situarse en el percentil 40 de su categoría, aproximadamente en línea con la pérdida media anual de la categoría, del 3,08%.
El HSBC MSCI Indonesia UCITS ETF con calificación de Bronce se lanzó en marzo de 2011.
iShares STOXX Europe 600 Chemicals UCITS ETF (DE)
- Morningstar Rating: 2 estrellas
- Expense Ratio: 0.46%
- Morningstar Category: RV Materiales Industriales
El quinto peor fue el iShares STOXX Europe 600 Chemicals UCITS ETF (DE), de 84 millones de euros, que perdió un 4,63% en noviembre. El ETF iShares de gestión pasiva no alcanzó la rentabilidad media del 4,83% de los fondos de la categoría de renta variable de materiales industriales. En el último año, el iShares STOXX Europe 600 Chemicals UCITS ETF (DE) subió un 0,13%, situándose en el percentil 94 dentro de su categoría. Su rentabilidad fue inferior a la rentabilidad media anual de la categoría (23,59%).
El iShares STOXX Europe 600 Chemicals UCITS ETF (DE) tiene una calificación Morningstar Medalist negativa, lo que significa que nuestros analistas esperan que sea uno de los peores rendimientos dentro de su categoría y creen que es poco probable que genere rendimientos positivos después de comisiones.
iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist)
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,74%
- Categoría Morningstar: RV Brasil
El sexto ETF con peor comportamiento en noviembre fue el iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist), de 202 millones de euros, que perdió un 4,55%. El ETF de iShares, de gestión pasiva, tuvo un comportamiento más o menos en línea con la pérdida media del 4,51% de los fondos de la categoría de renta variable de Brasil. En los últimos 12 meses, el iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) cayó un 16,62%, situándose en el percentil 8 dentro de su categoría y más o menos en línea con la pérdida del 17,22% del fondo medio.
El iShares MSCI Brazil UCITS ETF USD (Dist) tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en noviembre de 2005.
Amundi MSCI Brazil UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de gastos: 0,65%
- Categoría Morningstar: RV Brasil
Con una pérdida del 4,52%, el Amundi MSCI Brazil UCITS ETF de 166 millones de euros fue el séptimo peor ETF de nuestra lista de noviembre. El ETF de Amundi, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 4,51% de los fondos de la categoría de renta variable de Brasil. En los últimos 12 meses, el Amundi MSCI Brazil UCITS ETF perdió un 15,82%, lo que lo sitúa en el percentil 41 dentro de su categoría y lo sitúa por debajo de la pérdida del 17,22% del fondo medio.
El Amundi MSCI Brazil UCITS ETF, lanzado en marzo de 2019, tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze.
VanEck Gold Miners UCITS ETF
- Rating Morningstar: 3 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,53%
- Categoría Morningstar: RV Metales Preciosos
El octavo ETF con peor comportamiento en noviembre fue el VanEck Gold Miners UCITS ETF, de 1.300 millones de euros, que cayó un 4,51%. El ETF de VanEck, de gestión pasiva, tuvo un comportamiento más o menos similar a la pérdida media del 4,99% de los fondos de la categoría de metales preciosos de renta variable. En los últimos 12 meses, el ETF subió un 25,82%, situándose en el percentil 69 dentro de su categoría, por debajo de la rentabilidad media a un año del 28,32%.
El Amundi MSCI Brazil UCITS ETF aún no ha recibido el Morningstar Medalist Rating.
Xtrackers MSCI Brazil UCITS ETF
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,25%
- Categoría Morningstar: RV Brasil
El Xtrackers MSCI Brazil UCITS ETF, de 71 millones de euros, fue el noveno peor ETF de noviembre, con un descenso del 4,51%. El ETF de Xtrackers, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 4,51% de los fondos de la categoría de renta variable de Brasil. En el último año, el ETF cayó un 15,62%, situándose en el percentil 30, menos que la pérdida media anual de la categoría, del 17,22%.
El Xtrackers MSCI Brazil UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en junio de 2007.
iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE)
- Rating Morningstar: 4 estrellas
- Ratio de Gastos: 0,27%
- Categoría Morningstar: RV Brasil
El décimo peor fue el iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE), de 2.200 millones de euros, que perdió un 4,50% en noviembre. El ETF de iShares, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 4,51% de los fondos de la categoría de renta variable de Brasil durante el mes. En el último año, el iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE) cayó un 15,74%, terminando el periodo de 12 meses en el percentil 35 dentro de la categoría de renta variable de Brasil. Superó la pérdida media anual de la categoría, del 17,22%.
El iShares MSCI Brazil UCITS ETF (DE), con calificación de bronce, se lanzó en octubre de 2018.
¿Qué son los ETFs?
Los fondos cotizados en bolsa son inversiones que cotizan a lo largo del día en los mercados bursátiles, como las acciones individuales. Se diferencian de los fondos de inversión tradicionales, conocidos como fondos abiertos, que sólo pueden comprarse o venderse a un precio único cada día. Históricamente, los ETF han seguido índices, pero en los últimos años cada vez son más los que se gestionan activamente. Los ETF abarcan diversas clases de activos, como acciones, bonos, materias primas y, más recientemente, criptomonedas.
ETFs: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen encontrar más ideas de inversión en ETF pueden hacer lo siguiente:
- Comprenda la diferencia entre un ETF y un ETN.
- Utilice la herramienta ETF Screener para encontrar los mejores ETF según sus criterios específicos. Puede buscar fondos en función de sus comisiones, Morningstar Medalist Ratings, permanencia de los gestores, etc.
- Compruebe cómo analizamos los ETFs en Morningstar.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
