Los fondos cotizados en bolsa, o ETFs, suelen ser instrumentos de bajo coste para que los inversores sigan índices populares o aprovechen las opciones de gestores experimentados en un intento de batir al mercado. A diferencia de los fondos de inversión abiertos, todos los ETFs se negocian a lo largo del día en una bolsa.
En enero de 2025, los valores con peores resultados fueron Amundi MSCI India II UCITS ETF INR y Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF XCS5. Los datos de este artículo proceden de Morningstar Direct.
Si desea conocer los ETFs con mejores resultados, consulte nuestro otro artículo.
Selección de los ETFs con peores resultados
Para encontrar los ETFs con peores resultados del mes, seleccionamos los de las categorías de renta variable, asignación o renta fija de Morningstar que están disponibles en España. Excluimos los ETN y los ETF con menos de 25 millones de dólares (24,0 millones de euros) en activos totales. También excluimos los fondos incluidos en las categorías “trading” de Morningstar, ya que estos fondos están diseñados para operadores activos y no son adecuados para inversores a largo plazo.
Entre los ETF con peores resultados, tres pertenecían a la categoría de renta variable india, donde los fondos cayeron un 6,44% en enero.
Los 10 ETFs menos rentables de enero:
- Amundi MSCI India II UCITS ETF INR
- Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF XCS5
- iShares MSCI India UCITS ETF NDIA
- Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF XCS4
- SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF EMSD
- iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc) IUIT
- Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF XLKS
- Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF ASHR
- Amundi MSCI China A UCITS ETF CNAA
- Xtrackers MSCI China A UCITS ETF XX2D
Métricas de los ETFs con peores resultados
Amundi MSCI India II UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 3 estrellas - Ratio de gastos: 0,85%. - Categoría Morningstar: RV India
El ETF con peor comportamiento en enero fue el Amundi MSCI India II UCITS ETF, de 1.300 millones de euros, que perdió un 4,08%. El ETF de Amundi, de gestión pasiva, cayó menos que la pérdida media del 6,44% de los fondos de la categoría de renta variable de la India en enero. En los últimos 12 meses, el Amundi MSCI India II UCITS ETF subió un 7,72%, lo que le sitúa en el percentil 80 dentro de su categoría y por debajo de la rentabilidad del 9,05% del fondo medio.
El Amundi MSCI India II UCITS ETF, lanzado en noviembre de 2006, tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral.
Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 3 estrellas - Ratio de gastos: 0,61%. - Categoría Morningstar: RV India
Con una pérdida del 4,03%, el Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF de 290 millones de euros fue el segundo peor ETF de nuestra lista en enero. El Xtrackers ETF de gestión pasiva superó la pérdida media del 6,44% de los fondos de la categoría de renta variable de la India. En el último año, el Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF ganó un 8,35%, situándose en el percentil 70 dentro de su categoría y más o menos en línea con la rentabilidad del 9,05% del fondo medio.
El Xtrackers MSCI India Swap UCITS ETF, de calificación neutral, se lanzó en junio de 2010.
iShares MSCI India UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 3 estrellas - Ratio de gastos: 0,65%. - Categoría Morningstar: RV India
El tercer ETF con peor comportamiento en enero fue el iShares MSCI India UCITS ETF, de 5.000 millones de euros, que cayó un 3,99%. El ETF iShares, de gestión pasiva, retrocedió menos que la pérdida media del 6,44% de los fondos de la categoría de renta variable de la India. En los últimos 12 meses, el ETF subió un 8,80% para situarse en el percentil 53 dentro de su categoría, aproximadamente en línea con la rentabilidad media de la categoría del 9,05%.
El ETF iShares MSCI India UCITS tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral. Se lanzó en mayo de 2018.
Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 4 estrellas - Ratio de gastos: 0,54%. - Categoría Morningstar: RV Tailandia
El Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF, de 76 millones de euros, fue el cuarto peor ETF de enero, con una pérdida del 3,71%. El ETF de Xtrackers, de gestión pasiva, tuvo un comportamiento más o menos en línea con la pérdida media del 2,85% de los fondos de la categoría de renta variable de Tailandia. En el último año, el ETF ganó un 10,83%, situándose en el percentil 20 dentro de su categoría, superando la rentabilidad media anual de la categoría, del 6,76%.
El Xtrackers MSCI Thailand UCITS ETF, con calificación Neutral, se lanzó en junio de 2010.
SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 4 estrellas - Ratio de gastos: 0,55%. - Categoría Morningstar: RV Global Mercados Emergentes Pequeña/Mediana Capitalización
El quinto peor fue el SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF, de 338 millones de euros, que perdió un 3,60% en enero. El ETF de State Street, de gestión pasiva, cayó más que la media del 0,77% de los fondos de la categoría de renta variable mundial de pequeña/mediana capitalización de mercados emergentes. En los últimos 12 meses, el SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF subió un 7,48%, situándose en el percentil 74 dentro de su categoría. Su rentabilidad fue inferior a la rentabilidad media de la categoría (9,18%).
El SPDR MSCI Emerging Markets Small Cap UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral. Se lanzó en mayo de 2011.
iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc)
- Clasificación Morningstar: 5 estrellas - Ratio de gastos: 0,15%. - Categoría Morningstar: RV Tecnología
El sexto ETF con peor comportamiento en enero fue el iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc), de 10.400 millones de euros, que perdió un 2,86%. El ETF iShares de gestión pasiva obtuvo un rendimiento inferior a la ganancia media del 3,27% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En el último año, el iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc) subió un 34,39%, situándose en el percentil 34 dentro de su categoría y superando la rentabilidad del 30,82% del fondo medio.
El iShares S&P 500 Information Technology Sector UCITS ETF USD (Acc) tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en noviembre de 2015.
Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 5 estrellas - Ratio de gastos: 0,14%. - Categoría Morningstar: RV Tecnología
Con una pérdida del 2,73%, el Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF, de 1.300 millones de euros, fue el séptimo peor ETF de nuestra lista en enero. El ETF de Invesco, de gestión pasiva, obtuvo un rendimiento inferior a la ganancia media del 3,27% de los fondos de la categoría de renta variable tecnológica. En los últimos 12 meses, el Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF ganó un 36,49%, situándose en el percentil 25 dentro de su categoría y superando la rentabilidad del 30,82% del fondo medio.
El Invesco Technology S&P US Select Sector UCITS ETF, lanzado en diciembre de 2009, tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze.
Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 4 estrellas - Ratio de gastos: 0,65%. - Categoría Morningstar: RV China - Acciones A
El octavo ETF con peor comportamiento en enero fue el Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF, de 278 millones de euros, que cayó un 2,59%. El ETF de Xtrackers, de gestión pasiva, tuvo un comportamiento más o menos en línea con la pérdida media del 1,64% de los fondos de la categoría China equity - a shares. En el último año, el ETF subió un 25,23% hasta situarse en el percentil 39 dentro de su categoría, superando la rentabilidad media a un año del 24,11%.
El Xtrackers Harvest CSI300 UCITS ETF, lanzado en enero de 2014, tiene una calificación Morningstar Medalist de Neutral.
Amundi MSCI China A UCITS ETF
- Clasificación Morningstar: 3 estrellas - Ratio de gastos: 0,35%. - Categoría Morningstar: RV China - Acciones A
El Amundi MSCI China A UCITS ETF, de 153 millones de euros, fue el noveno peor ETF de enero, con un descenso del 2,53%. El ETF de Amundi, de gestión pasiva, se comportó más o menos en línea con la pérdida media del 1,64% de los fondos de la categoría de acciones de China. En los últimos 12 meses, el ETF ganó un 23,95%, situándose en el percentil 49, aproximadamente en línea con la rentabilidad media de la categoría del 24,11%.
El Amundi MSCI China A UCITS ETF tiene una calificación Morningstar Medalist de Bronze. Se lanzó en agosto de 2014.
Xtrackers MSCI China A UCITS ETF
- Rating Morningstar: 2 estrellas - Ratio de gastos: 0,35%. - Categoría Morningstar: RV China - Acciones A
El décimo peor fue el Xtrackers MSCI China A UCITS ETF, de 133 millones de euros, que perdió un 2,53% en enero. El ETF de Xtrackers, de gestión pasiva, tuvo un comportamiento más o menos en línea con la pérdida media del 1,64% de los fondos de la categoría de acciones de China durante el mes. En el último año, el Xtrackers MSCI China A UCITS ETF subió un 43,64%, terminando el periodo de 12 meses en el 2º percentil dentro de la categoría de renta variable de China. Superó la rentabilidad media anual de la categoría, que fue del 24,11%.
El Xtrackers MSCI China A UCITS ETF con calificación de bronce se lanzó en junio de 2007.
ETFs: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen encontrar más ideas de inversión en ETF pueden hacer lo siguiente:
- Comprenda la diferencia entre un ETF y un ETN.
- Utilice la herramienta ETF Screener para encontrar los mejores ETF según sus criterios específicos. Puede buscar fondos en función de sus comisiones, Morningstar Medalist Ratings, permanencia de los gestores, etc.
- Compruebe cómo analizamos los ETFs en Morningstar.
Este artículo ha sido recopilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque.
El autor o autores no poseen acciones de ninguno de los valores mencionados en este artículo. Conozca la política editorial de Morningstar.
