Los valores que pagan dividendos y que combinan balances saneados con rendimientos elevados pueden proporcionar a los inversores ingresos estables, amortiguar las caídas del mercado y hacer crecer las inversiones a un ritmo saludable.
En el primer trimestre de 2024, los valores más rentables que pagan dividendos fueron la biotecnologíca Laboratorios Farmaceuticos Rovi ROVI, el banco global Banco Bilbao Vizcaya Argentaria BBVA, y la entidad financiera CaixaBank CABK.
Para encontrar los cinco valores más rentables del mes, hemos analizado el Morningstar Eurozone Index -que mide la rentabilidad de los mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores por capitalización bursátil- en busca de empresas españolas con una rentabilidad por dividendo futura de al menos el 1,5%, excluyendo las compañías de inversión inmobiliaria.
Los valores españoles de dividendos más rentables en el primer trimestre de 2024
- Laboratorios Farmaceuticos Rovi (ROVI)
- Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA)
- CaixaBank (CABK)
- Banco de Sabadell (SAB)
- Unicaja Banco (UNI)
¿Cómo se han comportado los valores de dividendos en el último año?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index, que sigue la evolución de los valores de alta calidad que pagan dividendos y cotizados en Europa, subió un 2,5% el pasado mes y un 7,1% en los últimos 12 meses.
El mercado bursátil general de la zona euro, medido por el Morningstar Eurozone Index, ganó un 9,9% durante el trimestre y un 17,2% en los últimos 12 meses.
Rentabilidad por dividendo y Métricas para los valores de dividendos más rentables
Laboratorios Farmacéuticos Rovi
La empresa de biotecnología Laboratorios Farmacéuticos Rovi subió un 34,4% en el primer trimestre y ganó un 113,6% en los últimos 12 meses. Cotizando a 80,90 euros por acción, sus títulos tienen una rentabilidad por dividendo del 1,6%. Laboratorios Farmacéuticos Rovi paga a sus inversores un dividendo anual de 1,29 euros por acción. El valor, que tiene un foso económico estrecho, cotiza actualmente con una prima del 22% sobre su valor razonable cuantitativo estimado de 66,04 euros por acción, lo que le otorga una calificación cuantitativa Morningstar de 1 estrella.
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria
El banco diversificado Banco Bilbao Vizcaya Argentaria subió un 34,2% en el primer trimestre y ganó un 75,2% en los últimos 12 meses. A 11,04 euros por acción, sus títulos tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 4,98% y un dividendo anual de 0,47 euros por acción. El valor, que tiene un foso económico estrecho, cotiza cerca de su valor razonable estimado de 11,51 euros por acción. Tiene una calificación Morningstar de 3 estrellas.
CaixaBank
El banco CaixaBank ganó un 31,1% en el primer trimestre y subió un 42,7% en los últimos 12 meses. El precio de 4,49 euros de la acción le otorga una rentabilidad por dividendo a plazo del 8,72%. CaixaBank paga a sus inversores un dividendo anual de 0,23 euros por acción. Con una estimación cuantitativa de valor razonable de 4,84 euros por acción y sin foso económico, el valor está bastante valorado y tiene un Morningstar Rating cuantitativo de 3 estrellas.
Banco de Sabadell
El banco diversificado Banco de Sabadell subió un 30,7% en el primer trimestre y ganó un 50,2% en los últimos 12 meses. Cotizando a 1,46 euros por acción, las acciones de Banco de Sabadell tienen una rentabilidad por dividendo a plazo del 4,12% y un dividendo anual de 0,05 euros por acción. El valor, que carece de foso económico, cotiza cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 1,62 euros por acción. Tiene un Rating Morningstar cuantitativo de 3 estrellas.
Unicaja Banco
El banco regional Unicaja Banco ganó un 28,9% en el primer trimestre y subió un 21% en los últimos 12 meses. Cotiza a 1,15 euros por acción y su rentabilidad por dividendo a plazo es del 4,33%. Unicaja Banco paga a los inversores 0,05 euros por acción al año. El valor, que carece de foso económico, cotiza cerca de su valor razonable cuantitativo estimado de 1,38 euros por acción. Tiene un Morningstar Rating cuantitativo de 3 estrellas.
¿Qué es el Morningstar Eurozone Index?
El Morningstar Eurozone Index mide la rentabilidad de los amplios mercados regionales de la zona euro, centrándose en el 97% de los valores más importantes por capitalización bursátil. El índice no incorpora criterios medioambientales, sociales o de gobernanza (ESG).
¿Qué es el Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index?
El Morningstar Eurozone Dividend Yield Focus Index refleja la rentabilidad de una cartera de valores de alta calidad que pagan dividendos.
¿Cómo se seleccionan los valores para el índice? Es un subconjunto del Morningstar Eurozone Index (que representa el 97% de la capitalización del mercado de renta variable) que incluye sólo valores cuyos dividendos son ingresos cualificados; las sociedades inmobiliaras están excluidas.
A continuación, se comprueba la salud financiera de las empresas mediante una combinación de la puntuación Morningstar Distance to Default y el Morningstar Economic Moat Rating. El Distance to Default es un modelo de reclamación contingente que aprovecha tanto la información de mercado como la información financiera contable para determinar la probabilidad de impago de una empresa. El Economic Moat Rating describe la fortaleza de la posición competitiva de una empresa en el mercado.
A partir de ahí, los 25 valores de mayor rentabilidad por dividendo se incluyen en el índice, ponderados por el valor en dólares de los dividendos. Consulte el reglamento completo aquí.
Los Mejores Líderes en Dividendos: Más ideas a tener en cuenta
Los inversores que deseen descubrir más valores de dividendos de alta rentabilidad o baratos para seguir investigando pueden hacer lo siguiente:
- Intentar evitar los siguientes errores al construir una cartera centrada en dividendos de alta rentabilidad..
- Revisar estos consejos de Mo sobre cómo invertir en dividendos
Las empresas que no están cubiertas formalmente por un analista Morningstar tienen calificaciones cuantitativas. Estas empresas se emparejan estadísticamente con las empresas calificadas por los analistas, lo que permite a nuestros modelos calcular un moat cuantitativo, un valor razonable y un rating de incertidumbre.
Este artículo ha sido compilado por Bella Albrecht, editado por Lauren Solberg y revisado por Fernando Luque..
Como parte de nuestra misión de poner más información en manos de los inversores, este artículo ha sido recopilado a partir de datos de Morningstar e investigaciones independientes utilizando tecnología de automatización. El artículo original fue escrito por periodistas y editores de Morningstar. Esta versión actualizada ha sido revisada por un editor.
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