Tener objetivos es importante cuando se trata de las finanzas personales, y el reto de alcanzar el millón de euros para la jubilación es una meta admirable. Pero en uno de nuestros artículos más recientes sobre finanzas personales, analizamos la importancia de establecer objetivos “SMART”, y aunque un colchón de siete dígitos para la jubilación puede ser "Singular" y "Medible", no es muy "Adaptable" porque es un objetivo binario. Incluso llegar a medio millón, puede ser suficiente para muchas personas ya que un capital de 500.000 euros duraría 30 años con una renta de 22.000 euros anuales antes de impuestos, suponiendo que sus inversiones rindan un 4% anual (después de gastos e inflación).
De todos modos, un gran objetivo puede no ser "Realista" (la R de SMART). Aquí es donde entra en juego la psicología humana: si se fija un objetivo demasiado ambicioso para cualquier cosa, no alcanzarlo puede resultar desmotivador, especialmente en tiempos de estrés financiero.
Ahorrar para la jubilación es uno de los objetivos financieros más difíciles de establecer, debido a los largos plazos que conlleva y a los numerosos factores desconocidos, como la salud, el tiempo que se seguirá trabajando y el tiempo que se vivirá después de la jubilación. Es un maratón, no un sprint, y uno puede dejar de correr si las cosas se complican.
Generar ingresos
David Blanchett, director de investigación sobre la jubilación de Morningstar en EE.UU., afirma que un objetivo monetario "único" puede no ser la forma más eficaz de planificar los años "inactivos". Prefiere un enfoque más individualizado basado en los ingresos actuales y en lo que uno quiere gastar en la jubilación. La pregunta que hace es: "¿Cuánto necesitas según tu situación?".
Parece obvio, pero si uno tiene unos ingresos elevados, necesitarás má capital si piensas mantener su estilo de vida actual durante la jubilación. Con los tipos de interés y los rendimientos de la deuda pública tan bajos actualmente, un capital de siete dígitos no financiará un estilo de vida fastuoso.
Como señala Blanchett, cuanto más se gana, más capital se necesita tener, lo que podría significar que ese famoso millón no sea suficiente.
Mantenerse invertido
Aunque tenga la suerte de jubilarse con un capital inicial de un millón de euros, no todo es sencillo. Los jubilados de hoy tienen multitud de opciones sobre qué hacer con sus ahorros. Dada la capacidad de la renta variable para superar al efectivo y a la renta fija, y los bajos rendimientos que se ofrecen actualmente, muchos jubilados optan ahora por seguir invirtiendo en la bolsa para acumular capital incluso después de dejar de trabajar.
Si uno tiene 1.000.000 de euros en efectivo en lugar de un plan de pensiones, basándose en los tipos de ahorro actuales, si se pone el dinero en una cuenta que paga un 0,1% de interés, se podrían generar apenas 1.000 euros al año.
¿Y si uno también echa mano de sus ahorros? En teoría, un capital de 1 millón duraría 40 años si se retiran 25.000 al año. Pero eso es sin tener en cuenta la inflación: en realidad, sólo duraría 20 años si se aumentaran los retiros cada año para mantener el coste de la vida.
La regla del 4%
Los asesores financieros han recurrido históricamente a la "regla del 4%" para asegurarse de que usted viva más que sus ahorros: la idea es retirar el 4% del valor de su cartera cada año en forma de ingresos (es decir, 4.000 euros por cada 100.000 euros ahorrados) y ajustar este porcentaje a la inflación cada año. Esto le permite mantener su capital invertido en bolsa, que en teoría debería rendir más que la inflación.
Es un punto de partida razonable, pero es posible que tenga que retirar un porcentaje menor dados los bajos tipos de interés, la mayor esperanza de vida y la volatilidad del mercado de valores. La regla del 4% se presta a una aritmética sencilla: un plan de gasto del 4% requiere un presupuesto de gasto anual 25 veces superior (4x25 = 100). Si sabe que quiere gastar 50.000 euros al año en la jubilación, puede multiplicar esta cantidad por 25 para alcanzar un tamaño de cartera deseado de 1,25 millones de euros.
Para aquellos con un horizonte temporal decente, jubilarse con un millón puede ser más realista de lo que se piensa. Pero hay que tener en cuenta otra cosa: el poder adquisitivo real de 1 millón de euros dentro de, digamos, 40 años será mucho menor que el actual.
Hoy en día, es más habitual obtener los ingresos de la jubilación de varias fuentes, como sus ahorros personales y su pensión de jubilación (aunque las pensiones públicas tienden a disminuir a medida que la población envejece, que el aumento de la productividad disminuye y que los gobiernos toman decisiones a corto plazo).
Esto significa que es posible lograr una renta de jubilación confortable combinando algunos o todos estos elementos sin necesidad de una hucha de siete dígitos.
Pasito a pasito
Según la experta en finanzas personales de Morningstar, Christine Benz, la decisión de jubilarse no debe basarse siempre en la consecución de un objetivo financiero. Como demostró la pandemia de Covid-19, la calidad de vida es tan importante como el dinero. Hay varias medidas que puede tomar.
"En lugar de buscar una solución única para ayudar a cerrar una brecha de ahorro, ¿qué pasaría si se consideraran algunas estrategias prudentes: estar preparado para bajar un poco el nivel de vida en la jubilación, trabajar durante más años e invertir un poco mejor, por ejemplo?", comenta.
"La ventaja de dar varios pasos pequeños -en lugar de confiar en una sola acción- es que si una de las variables no funciona como pensaba, aún puede salvar su plan."
